Jump to content

Recommended Posts

Хорошая статья от Ларисы Морозовой

 

«Я – махровая дивидендщица»

8d1bdd6a08a8072735bac0e2ac82fc1a.jpg

 

Среди частных инвесторов Лариса Морозова снискала себе славу настоящего гуру дивидендов. Более 10 лет она кропотливо разбирает отчетность публичных компаний и выбирает из них наиболее перспективные истории, которые зачастую приносят хорошую прибыль. Как ей это удается без опыта работы на финансовом рынке – в интервью FO.

Лариса, как начался ваш путь в биржевой торговле? 

В конце 2008 года на российском фондовом рынке сложилась уникальная ситуация: котировки акций находились на очень низком уровне, а прибыли компаний были докризисными, высокими. Мне стало понятно, что можно хорошо заработать на дивидендах. И я пришла на фондовый рынок именно за дивидендами. 

Сначала я не была уверена в себе, и мои первые инвестиции были небольшие. В тот момент я уделяла много времени поиску эмитентов с хорошей перспективой выплат. Первые полгода моего инвестирования мне казалось, что я бегу наперегонки с рынком.

В феврале-марте 2009 года начался рост котировок, и я боялась, что не успею купить акции, которые дадут хорошую дивидендную доходность. Где-то в апреле, когда советы директоров стали объявлять размеры дивидендов, я поняла, что сделала правильную ставку, и начала добавлять деньги для инвестиций из всех возможных источников: инвестировала максимально возможную часть зарплаты, закрыла депозиты.

К слову, мы с группой моих товарищей по бизнесу занимались приобретением участков земли в Калужской области. Можно было покупать гектарами, помните?

Свой первый дивидендный сезон закрыла с доходностью 35%, плюс котировки акций выросли очень сильно. Я понимала, что рост котировок не был моей заслугой. А вот правильный выбор акций с хорошей дивидендной доходностью – полностью моя. 

Ситуация была просто ошеломительная. Тогда я решила, что выхожу из земельного проекта, чтобы вложить средства в фондовый рынок. 

В 2010 году, когда уже стало понятно, что бумаги на ММВБ достаточно сильно выросли, я стала смотреть на рынок RTS Board, на котором тоже были очень хорошие дивидендные возможности. У меня до сих пор есть, например, бумаги компании «Удмуртнефть», которые были куплены 8 лет назад.

Это внебиржевая история?

Да. Я просто держу эти бумаги и получаю дивиденды. В этом году Синарский трубный завод показал дивидендную доходность в 45% к цене моей покупки.

«Уфаоргсинтез» (дочерняя компания ПАО«Башнефт») – мой личный рекорд. Купила по 56 рублей, а дивиденды оказались аж 77 рублей, то есть получилось заработать 150%.

Но с акциями «Уфаоргсинтез» мне пришлось расстаться после того, как контрольный пакет «Башнефти» приобрела «Роснефть». Я прекрасно помню, как была акционером ТНК-ВР, когда «Роснефть» ее покупала. Игорь Иванович Сечин всегда говорит про дивиденды «дочек», что это деньги «Роснефти», то есть он строго стоит на стороне своей компании и в первую очередь думает о ее интересах. Он считает, что нужно поддерживать ее и дать возможность развиваться. Но в то же время у меня как у миноритарного акционера есть и свои дивидендные интересы.

Лариса Морозова

По дивидендам ТНК-BP Сечин сказал, что «это все наши деньги», поэтому на дивиденды в дальнейшем рассчитывать не стоило. Можно было сделать вывод, что вряд ли «Уфаоргсинтез» будет их платить после того, как в самой «Башнефти» мажоритарным акционером стала «Роснефть» 

В итоге я продала бОльшую часть акций, когда стало известно о сделке с «Роснефтью». Оставила небольшой пакет, чтобы потом не расстраиваться, если вдруг мои ожидания не совпадут с действительностью – решила все-таки придержать до объявления дивидендов.

Никаких позитивных новостей не вышло, выплатили строго по уставу 10 копеек (сравните с 77 рублями в предыдущем году), поэтому продала и оставшуюся часть «Уфаоргсинтеза».

Через приобретение акций Транскредитбанка я стала акционером ВТБ24, получала неплохие дивиденды. ВТБ24 присоединили к ВТБ, и я стала его акционером. Он увеличивает размер дивидендов, поэтому держу акции банка и считаю их перспективными. Получился хороший запас прочности с неплохими дивидендами, сопоставимыми со многими вкладами.

А как торговать внебиржевыми акциями? Там ведь ликвидность низкая, при небольшой покупке цена может сильно измениться? 

Через голосовую заявку. Нужно позвонить брокеру и попросить поискать ценные бумаги для покупки или покупателей для продажи. Комиссия за одну внебиржевую сделку составляет 1475 рублей («Открытие Брокер»). 

Какую сумму имеет смысл использовать на этом рынке?

Если вам кажется эта комиссия не такой большой, можно и десятками тысяч зайти. Просто для этого нужно дать задание брокеру, чтобы он набирал позицию небольшими лотами. 

Стоит ли все свои накопления держать в акциях?

Нет, это не совсем правильно. Я считаю, что нужно разделять инвестиционные деньги на три части: акции, затем облигации, поскольку среди них также можно найти хорошую доходность, и валюта. 

Чтобы получить хорошую купонную доходность по облигациям, нужно успеть зайти в самом начале их обращения, пока на рынке есть предложение по разумной цене. Приобретать следует в первый-второй день старта торгов на Мосбирже. 

Например, я купила облигации Россельхозбанка буквально в первый день чуть выше 100% от цены номинала. Простая купонная доходность этой облигации 14,25%.

Лариса Морозова

Некоторые надеются, что они сейчас купят по этой высокой цене, подержат, получат купонный доход и через пару лет продадут по этой же цене, ведь дата погашения этого выпуска в 2026 году. Тоже хорошая стратегия, но она частично спекулятивная. 

Валюту же я держу на случай форс-мажора.

Ее лучше держать на счете в банке или дома наличными?

Кому что ближе – некоторые впадают в ступор от ставок по валютным депозитам. Мне в Сбербанке сказали, что дадут повышенный процент по валютному вкладу. Знаете сколько это? 0,9% годовых!

Валерий Скотников [руководитель отдела Московской биржи по взаимодействию с частными инвесторами] на последней конференции «Смартлаба» рассказал нам отличную вещь, что Мосбиржа собирается запускать торги иностранными акциями. 

Эти ценные бумаги можно купить уже сейчас на Санкт-Петербургской бирже.

Понятно, но многие инвесторы привыкли к Мосбирже. Там больше клиентов. Это будет как единая торговая площадка. Можно будет с единого счета купить, продать и держать их точно так же, как и российские акции, получать дивиденды. 

Брокер будет сам эти дивиденды облагать НДФЛ. Не надо будет идти в налоговую инспекцию, подавать декларацию, что сейчас многих пугает. Ведь можно будет купить бумаги, которые платят дивиденды в валюте.  Несколько таких компаний на Мосбирже уже есть и сейчас: X5 Retail Group, «Русагро». Но для них нужно открыть валютный счет, получить дивиденды и самому идти в налоговую инспекцию, чтобы подать декларацию и заплатить налог. Не всем это нравится. Теперь все будет организовано гораздо удобнее. 

Мосбиржа уже допустила торги 10 наиболее ликвидными американскими акциями — Apple, Facebook, Amazon, Tesla, Google , Nike, Microsoft, NVIDIA, Twitter и McDonald's — к торгам в РЕПО с центральным контрагентом (ЦК). В дальнейшем перечень этих акций будет больше.

Спрашивала у представителя биржи расширенный перечень, но он сказал, что сейчас списка нет и все решит комитет в течение лета. К осени определятся, какие эмитенты будут торговаться. Причем будут бумаги не только американских, но и европейских компаний.

Лариса Морозова

Как только станет известен перечень, будем смотреть, какие там дивидендные доходности. Прекрасная диверсификация. 

Почему бы не вложиться в дивидендные акции зарубежных предприятий? Тем более не нужно каких-то иностранных брокеров, будет все согласно законодательству. ЦБ же проверит, правильно? 

Но почему все-таки не попробовать торговать и на Санкт-Петербургской бирже? Там же все акции из индекса S&P 500 уже доступны через российских брокеров.

Не все брокеры работают с этой биржей. Сбербанк – однозначно нет. Не знаю, как Газпромбанк, по-моему, тоже нет. 

Предоставляют только те, для кого брокерский бизнес является основным, а не одним из направлений деятельности. И то не все.

Я думаю, что Мосбиржа понимает, что велосипед едет, пока крутишь педали, поэтому они и придумывают новые интересные возможности для торговли и инвестиций. 

Мне нравится идея получать дивиденды в валюте, но пока валюта – это либо вклад, либо под подушкой. У кого как.

В какой валюте предлагаете держать накопления?

Покупаю, что дешевле торгуется на тот момент, когда есть деньги. 

Доллар дешевле евро – это понятно.

Но был такой момент, когда они были очень близки. Это было буквально в прошлом году, во второй половине года. Можно было достаточно близко купить к паритету и евро – для диверсификации. 

Что вы думаете об акциях, например, «Детского мира»? Размещение акций этой компании прошло не так давно. 

Бумага хорошая, однозначно, плюс еще капают дивиденды ежегодно. Они в принципе молодцы. Единственный нюанс заключается в том, что владельцы компании, прежде чем вывести «Детский мир» на биржу, дивидендами откачали всю нераспределенную чистую прибыль. Ее нет. 

Поэтому можно рассчитывать только на дивиденды из прибыли текущего года. Меня только вот это напрягает в «Детском мире», а остальное все очень нравится. И сейчас, на мой взгляд, из ритейлеров она самая интересная. 

Руководство «Обувь России» на IPO говорили, что не будут платить дивиденды несколько лет. Мне кажется, что это отбивает интерес от покупки этих ценных бумаг. Согласны?

Конечно, когда нет дивидендов несколько лет, это для меня серьезный негатив. Они же работали и развивались еще до выхода на биржу, поэтому хорошо бы им делиться прибылью с акционерами.

Многие эксперты рекомендуют обратить внимание на акции Мосбиржи. Разделяете их оптимизм?

Они монополисты, придумывают все время новые фишки. Посмотрите, вот даже я, будучи очень консервативным инвестором, «махровой дивидендщицей», и то заинтересовалась их планами по иностранным ценным бумагам. 

Уже глаза горят, хочется попробовать, посмотреть, какая будет дивидендная доходность у акций нерезидентов. 

Какие облигационные истории вам кажутся интересными?

Интересно посмотреть на некоторые корпоративные облигации, например, концерна «Калашников». Полмира стреляет из его автоматов, пусть не полмира, пусть треть, но тем не менее. Почему не купить облигации такого надежного заемщика? 

Как вы защищаетесь от кризисов? Какие инвестиционные решения принимаете, чтобы защитить свои капиталы?

Валюту можно очень быстро перевести в рубли и внести на брокерский счет.

На событиях 9 апреля удалось заработать, Сбербанк привилегированные акции подешевле купить. В прошлом году думала, что котировки уйдут ниже 120, поэтому и не купила. Пришлось покупать в момент обвала по 170-180 рублей. Акции Сбербанка считаю перспективными в плане увеличения дивидендных выплат в последующие годы.

Сколько у вас эмитентов в инвестиционном портфеле?

Слежу абсолютно за всеми эмитентами, которые торгуются на Мосбирже, у меня есть большая таблица для этого. Смотрю за прибылью, дивидендами, другими показателями, для меня это не очень сложно. Сейчас в моем портфеле 43 позиции, за которыми вполне удобно следить. Это вместе с внебиржевыми акциями и облигациями.

Много ли облигаций осталось в портфеле?

Совсем мало, порядка 5%. Перед Новым годом было много, но потом продала. ОФЗ продала все, остались у меня бумаги только «Калашникова» и Россельхозбанка. 

Сколько времени тратите на мониторинг рынка? Это, наверное, не основная ваша деятельность?

После Нового года это основная деятельность, так как я забрала трудовую книжку. Теперь несколько раз в неделю хожу на работу на полдня по договору подряда. А так – все! А что? Мне 63 года. Я уже глубокая пенсионерка, 8 лет как на пенсии. 

Сейчас слежу за тем, как все советы директоров объявят свои рекомендации по дивидендам. После этого будет спокойнее. Летом собираюсь лишь поглядывать на котировки, и если повторится прошлогодняя июньская история, когда сильно упали хорошие дивидендные акции, то я буду плотно ими заниматься. 

Лариса Морозова

А так в основном отчеты эмитентов и новости просматриваю: где-то интервью дал кто-то из топов о состоянии дел в компании, где-то прошла какая-то информация, что член совета директоров купил-продал акции подконтрольной компании. Работы гораздо меньше, чем в дивидендный сезон весны и начала лета.

Кстати, вы знаете, кто у нас «самый лучший супертрейдер» в России? Догадайтесь с трех раз. 

Кто?

Я вам сразу подскажу – это председатель совета директоров «Газпрома» Виктор Зубков. У меня на «Смартлабе», где я веду свой блог, есть обзор, где я анализировала его трейды. У него покупка и продажа всегда происходила на отличных уровнях. Аплодируем все стоя.

Он купит и держит, ждет, не отвлекается. Считаю, что он просто образцовый инвестор. С 2014 года он сделал всего три сделки – и все прибыльные! Последний раз он сам в интервью сказал журналисту, что заработал порядка 6 млн рублей. 

Ваша текущая цель по дивидендным доходностям получается порядка 10%?

Я считаю, да. Но я часто вижу, что рынок закладывает меньшую дивидендную доходность. Вот «Таттелеком», например. Там дивидендная доходность ниже 10%. При том, что это низколиквидная, глубокоэшелонированная бумага.

Или «Диод». Уж, казалось бы, такой глубокий эшелон, но и там доходность ниже 10%.

Какой размер портфеля должен быть, чтобы было возможно жить на поступающие дивиденды?

Постоянно меня об этом спрашивают. Ответ очень простой. Берете хотя бы несколько месяцев и считаете ваши расходы. Сейчас это достаточно просто сделать, так как зарплаты и пенсии идут на карты. Смотришь за несколько месяцев расходы – вот столько тебе нужно для жизни. 

Допускаешь, что доходность твоего портфеля будет 10%, и считаешь, сколько тебе нужно денег на депозите, чтобы получать необходимые для жизни средства. Проще не бывает. 

Что вы будете делать, если грянет кризис и котировки дивидендных акций в портфеле значительно упадут?

Давайте будем разговаривать на языке цифр. Например, брокерский счет 10 млн рублей. Вы получаете 2 млн рублей дивидендов каждый год. Начался кризис, котировки вашего портфеля упали до 1 млн рублей. На планке, на плинтусе, ниже плинтуса. 

Сколько дивидендов вы получите? Те же 2 млн рублей. Возможно немного меньше, но дивиденды все равно будут выплачиваться.

Дивидендный механизм российского фондового рынка основан на том, что порой выплата дивидендов в подконтрольном эмитенте становится самым разумным и финансово выгодным решением. 

И именно поэтому дивиденды в компаниях как платились в прошлые годы, так и будут выплачиваться в дальнейшем.

Допустим, у вас куплены акции госкомпаний и субъектов РФ. По ним – что кризис, что ни кризис – Минфин и регионы будут требовать выплат дивидендов, так как их поступление заложено в бюджеты и России, и регионов. Возможны всякие осложняющие факторы, но они есть везде – и в бондах, и в опционах, и во вкладах.

Вот Татфондбанк казался надежным, а в итоге тысячи вкладчиков учитывались не на счетах в самом банке, а на счетах дочерних компаний, и вкладчики не попали в систему страхования вкладов. Риски есть везде. 

Есть хорошие дивидендные бумаги, которые хотелось бы купить, но котировки уже очень высокие и, соответственно, дивидендная доходность низкая. Вот «Лукойл» сейчас не могу купить, так как его менеджмент постоянно приобретает акции и цена уже высоковата. Дивидендная доходность низкая, но если случится падение котировок, уж я-то обязательно куплю его бумаги, потому что топы постоянно наращивают свою долю, чтобы закрепить контроль в компании, и сами себе платят дивиденды. 

Лариса Морозова, дивиденды

У «Лукойла» и дивидендная политика принята отличная . Предусмотрено увеличивать дивидендные выплаты ежегодно на уровень не ниже инфляции – это же золотое дно! Как хотелось бы по две тысячи их купить, а за полторы тысячи я бы и доллары все продала ради ценных бумаг «Лукойла». Почему нам, миноритариям, не присоединиться к этому дивидендному золотому пирогу, не откусить свой кусочек? 

Прошлым летом за 2016 год только компании нефинансового сектора выплатили 1,5 трлн рублей дивидендов. Хорошо, пусть 1 трлн получили мажоритарии, но ведь 500 млрд рублей досталось миноритарным акционерам, Отчего же не поучаствовать в этом дележе?

Ну а пенсия? В общем, на Пенсионный фонд не очень надеетесь?

В прошлом году появилась информация, что Пенсионный фонд начал отказывать в начислении страховых пенсий по различным причинам. Начисляют небольшую социальную пенсию. 

Сейчас вопрос о будущих пенсиях для многих очень остро стоит, на мой взгляд, и об этом нужно задуматься заранее, до момента выхода не пенсию.

Многим при этом сложно заставить себя инвестировать…

Я всем говорю: «Ребята, давайте жить с пенсией дружно. Надо хотя бы понемножку на эти цели откладывать, хотя бы по 2-5 тысяч рублей в месяц». Но начинать думать о будущей пенсии нужно заранее. И, конечно же, нужно стараться приумножить накопления. Особенно в тот момент, когда вы видите, что рынок падает. 

Прижмите вы чуть-чуть свои расходные «хотелки», купите хорошие подешевевшие дивидендные акции! 

 

https://fomag.ru/news/ya-makhrovaya-dividendshchitsa/

Share this post


Link to post
Share on other sites

Почему стоит покупать акции Яндекса?

 

В последнее время все больше людей в Азербайджане, желающих выгодно инвестировать свои сбережения, ищут альтернативу банковским депозитам. Одним из вариантов для них могут стать акции технологических компаний. Бесспорно, сегодня это одно из наиболее перспективных и интересных направлений при формировании среднесрочного инвестиционного портфеля. Но какую компанию выбрать, какие акции будут дорожать и превратятся в богатый источник доходов для их владельцев? Здесь важны два фактора – хоро

Spoiler

 

шие финансовые показатели компании и потенциал ее роста в будущем. Одной из компаний, отвечающих этим критериям, является «Яндекс».

 

«Яндекс» занимает первую строчку в рейтинге самых дорогих компаний Рунета, составленном журналом Forbes, а Yandex.ru входит в сотню самых популярных сайтов в мире. Компания развивает собственный поиск, онлайн-торговлю, оказывает рекламные услуги, владеет службой такси и другими сервисами.

 

Выручка «Яндекса» выросла по итогам 2017 года на 24% и составила 94,1 млрд руб. (около $1,5 млрд). Основным источником дохода компании остается реклама, доля которой в структуре общей выручки превышает 85%. Чистая прибыль «Яндекса» по сравнению с 2016 годом увеличилась на 28%, до 8,7 млрд руб. (около $137 млн).

 

Самым быстрорастущим сегментом для «Яндекса» по-прежнему остается заказ такси. Доходы по данному направлению по итогам года увеличились на 111% и составили 4,8 млрд руб. (свыше $75 млн). При этом в феврале 2018 года «Яндекс» объединил бизнесы онлайн-заказа поездок «Яндекс.Такси» и Uber в России, Азербайджане и ряде других стран. Стоимость объединенной компании оценивается в более чем $3,8 млрд.

 

Среди направлений, которые развивает «Яндекс», можно отметить доставку еды из ресторанов («Яндекс.Еда»), каршеринг («Яндекс.Драйв»), системы автономного управления автомобилями, интернет-магазин «Беру», медиасервисы («КиноПоиск» и «Яндекс.Музыка»), работу с данными («Yandex Data Factory»), сервис персональных рекомендаций («Яндекс.Дзен»), производство мультимедийных систем, оснащенных голосовым помощником («Яндекс.Станция»), поиск и портал в Турции.

 

О потенциале компании также говорит уровень развития интернета в регионе, где она главным образом оперирует (по итогам 2017 года, уровень проникновения интернета в России составил лишь около 73%). С неизбежным расширением охвата интернета в России и странах СНГ будет расти и аудитория услуг «Яндекс».

 

Кроме того, надо отметить недоверие российских властей к Google - главному конкуренту «Яндекс» на рынке интернет-поиска. Вероятное ограничение доступа к сервисам Google в России позволит «Яндекс» увеличить свою долю в Рунете. 

 

По оценке специалистов из инвестиционной компании AzFinance, потенциальная доходность инвестиций в акции «Яндекс» может достигать 30% (мы прогнозируем курс акций YANDEX на уровне $45-$47).

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 час назад, Greatest Salesman сказал:

Экспресс анализ Tesla.

 

Не смог обьяснить что за идея и потенциал роста у Тесла. Опять общие слова, про риск, growth stock итд. Потому что провести аналитику потенциала чертовски сложно, это уже макро картинка. А без анализа макро картинки вкладываться в так называемый "потенциал" это как в казино сыграть.

Все остальное насколько я понял соответствует моему диагнозу. 

Edited by go_away

Share this post


Link to post
Share on other sites
6 часов назад, go_away сказал:

 

Не смог обьяснить что за идея и потенциал роста у Тесла. Опять общие слова, про риск, growth stock итд. Потому что провести аналитику потенциала чертовски сложно, это уже макро картинка. А без анализа макро картинки вкладываться в так называемый "потенциал" это как в казино сыграть.

Все остальное насколько я понял соответствует моему диагнозу. 

Потому и Экспресс анализ, и бесплатный ).

Share this post


Link to post
Share on other sites
3 часа назад, go_away сказал:

Внутренние ссылки со временем перестают работать после обновления движка форума, после модерации, чистки, и перемещения темы. Лучше вставляйте конкретно цитаты.

Share this post


Link to post
Share on other sites
В 18.07.2018 в 01:23, Greatest Salesman сказал:

Внутренние ссылки со временем перестают работать после обновления движка форума, после модерации, чистки, и перемещения темы. Лучше вставляйте конкретно цитаты.

Завтра разгружусь скопирую все сюда 

 

В продолжение топика по Тесла

https://www.msn.com/en-au/video/lifestyle/needham-analyst-gill-says-tesla-overvalued-sees-shares-hitting-dollar200/vp-AAAjVCa

 

Аналитик от конторы Needham

https://www.needhamco.com/equity-research/our-team/

Контора достаточно серьезная, я работаю с их репортами.

 

Аналитик сам тоже серьезный 

https://www.tipranks.com/analysts/rajvindra-gill

Ranked #32 out of 4,835 Analysts on TipRanks (#38out of 11,416 overall experts)

success rating около 70% это серьезно.

 

TipRanks  крупнейшая платформа обьединяющая финансовых аналитиков

Edited by go_away

Share this post


Link to post
Share on other sites

что по налогам? Кто знает надо ли платить налоги с прибыли когда уже выводишь денги? Можно как то это избежать у нас?

Share this post


Link to post
Share on other sites
В 29.07.2018 в 11:53, Sabun4ik сказал:

что по налогам? Кто знает надо ли платить налоги с прибыли когда уже выводишь денги? Можно как то это избежать у нас?

Смотря в какой юрисдикции ваш брокер. Если это Оффшор или США то принимать решение только вам, хотите платите, хотите нет. Если брокер местный то лучше платить чтобы голова потом не болела.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты

У. Баффет завещал жене после своей смерти️ вложить все средства  в биржевой фонд ETF на S&P 500 (VOO) и жить в своё удовольствие️. Однако книги, интернет и финконсультанты призывают нас составлять диверсифицированные портфели с обязательным включением в них облигаций. К слову, о диверсификации Баффет тоже отзывается не лестно и призывает все яйца хранить в одной корзине, просто внимательно за ней присматривать.

В данной статье мы попробуем разобраться, стоит ли верить оракулу из Омахи или прислушаться к финансовым консультантам. А поможет нам в этом Python и Quantopian.

Стандартные портфели

Самой распространённой рекомендацией является определение доли облигаций в портфеле с учетом возраста инвестора. Так, если вам 50 лет, то минимум половина стоимости вашего портфеля должна приходиться на облигации. В связи с этим распределением мы рассмотрим следующие модели портфелей:

  • 80% акций, 20% облигаций — агрессивный портфель;
  • 40% акций, 60% облигаций — умеренный портфель;
  • 20% акций, 80% облигаций — консервативный портфель.

Но можно ли с такими портфелями что-либо заработать? И не будет ли нам мучительно больно за бесцельно прожитые годы в ожидание чуда от такой диверсификации?

Оправданны ли сегодня цены за услуги по составлению портфелей? Может, достаточно консультации?

Ниже таблица с ETF фондами, представляющими собой готовые портфели. В них активы уже распределены в соответствии со стандартными моделями портфелей. Такой фонд можно купить и забыть и не заниматься его ребалансировкой. Управляющие компании всё сделают за нас. Эти фонды появились в 2009 и в таблице можно сравнить доходность и просадку с S&P 500 (в данном случае будем использовать SPY, так как VOO появился позже, в 2010 году) за идентичный период.

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты
ETF-портфели против SPY c 2009 по 2018

Агрессивный портфель AOA содержит 20% облигаций и проигрывает SPY 100% доходности. Ниже тест ежемесячной ребалансировки SPY (80%) и фонда облигаций BND (20%) против AOA:

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты
AOA против SPY(80%) и BND(20%) с ежемесячной ребалансировкой

Как видно из теста, самостоятельно ребалансируя портфель из двух активов 1 раз в месяц, мы бы получили большую доходность и меньшую просадку. Но всё равно проиграли бы SPY за 9 лет. А так как доходность и просадка рядом с эталонным AOA, то мы будем использовать данную пару для сравнения результатов за больший период.

 

Код для Quantopian: Код на Quantrum.me

Не все облигации одинаково полезны

Для начинающих инвесторов облигации олицетворяют собой надежность инвестиций, но в реальности это не так. Корпоративные и, в особенности, высокодоходные облигации (а также бонды развивающихся стран) обладают большим риском в сравнении с трежерис. Ниже доходности и просадки нескольких ETF фондов на облигации:

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты

Наблюдение. Любопытно себя повёл TLT в 2008 году, цена которого резко возросла в начале кризиса и также резко упала в конце.

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты
TLT против AGG: доходность и просадка

Учитывая такое поведение, использование TLT в бэктестах приводит к положительному влиянию на портфель, что может вводить в заблуждение потенциальных инвесторов. Фонд AGG ведёт себя стабильней.

Попытаемся обогнать SPY+AGG портфелями

В тестах за основу возьмём стратегию, где будем держать SPY пока SMA(50) над SMA(200). В случае медвежьего пересечения будем весь капитал перекладывать в AGG.

Против данной стратегии поставим наборы, схожие со стандартными портфелями, и будем ребалансировать их ежемесячно и ежегодно. Результаты за период с 2004 до 2018:

Завещание Баффета или о чём молчат финконсультанты

  • Return — общий доход за период, включая дивиденды.
  • Max drawdown — максимальная просадка за период.
  • Exposure — время удержания позиций.
  • Transactions — общее количество сделок в полном цикле, открытие и закрытие.
  • VT — фонд Vanguard Total World Stock Index, дающий покрытие на глобальный рынок акций (включает весь мир).
  • EEM — фонд iShares MSCI Emerging Index Fund, дающий покрытие на рынки акций развивающихся стран.

Результаты показывают, что SPY сам по себе хорош, а если добавить простое пересечение SMA(50) и SMA(200) с перекладыванием в облигации, то выигрыш очевиден. Но если сократить количество ребалансировок до ежемесячных (а то и ежегодных), то можно получить лидирующую доходность и уменьшить просадку.

Код на Quantopian: Код на Quantrum.me

Вывод

Баффет прав. Но примитивная стратегия (SPY & AGG), основанная на сигналах пересечения средних, опережает модельные портфели (AOA, AOM, AOK), начиная с 2004 года. Даже, если ребалансировать раз в год, просто поглядывая на положение средних. Во время нескольких ребалансировок достаточно посмотреть на график и забыть до следующего года.

Очевидно, что сложные портфели от консультантов могут быть с лёгкостью заменены готовыми ETF-фондами AOA, AOM и AOK (или аналогами других управляющих), в зависимости от необходимого риска. На случай, если всё-таки нужен портфель.

Смущает отсутствие диверсификации по развивающимся рынкам? В SPY входят крупнейшие транснациональные компании, лидирующие в мире. Их продукты и сервисы окружают нас каждый день. Компании развивающихся стран быстрее растут? Продолжительность их роста короче, а падение больнее.

Share this post


Link to post
Share on other sites

добрый день

не так дано занимаюсь инвестициями и трейдингом с акциями и фондами, но уже заметил что в одиночку это делать трудновато. и времени много уходит и вероятность ошибки выше

почему бы нам не собрать свой "онлайн клуб"? и не делиться идеями? на акции, на тренды, на новости?

уверен, что будет хорошая результат!

удачи всем!

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
3 hours ago, de la Var said:

добрый день

не так дано занимаюсь инвестициями и трейдингом с акциями и фондами, но уже заметил что в одиночку это делать трудновато. и времени много уходит и вероятность ошибки выше

почему бы нам не собрать свой "онлайн клуб"? и не делиться идеями? на акции, на тренды, на новости?

уверен, что будет хорошая результат!

удачи всем!

 

У себя на странице фейсбук мы регулярно делимся акциями дня, которые считаем наиболее интересными. 
Можем делиться и здесь.
 

NLSN - Nielsen Holdings plc
Рост за день: + 12.06% 
Рыночная капитализация: 8.75 млрд $ (24.62$ за акцию)
Чистая прибыль: +429 млн $ 
Кол-во работников: 44 000 чел

Nielsen Holdings PLC - это крупная компания по оценке и анализу данных, обеспечивающая наиболее полное и надежное представление о потребителях и рынках по всему миру. Акции компании выросли на 12% в понедельник после того, как «The Wall Street Journal» сообщила что Elliott Management, хедж-фонд, накопивший большой пакет акций, подталкивает компанию к продаже. Согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Elliott владеет 30 миллионами акций Nielsen Holdings. В Elliot считают, что Nielsen может сделать больше с некоторыми из своих основных активов, чем при нынешнем управлении. В настоящее время инвесторы, рассматривающие вопрос о покупке, должны знать, что нет никаких гарантий того, что Nielsen окажет сопротивление на давление Elliot. Тем временем в Nielsen заявляют о том, что «приветствуют мнение» акционеров и будут более пристально анализировать сложившуюся ситуацию.

Image may contain: text

 

 

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
15 hours ago, AzFinance Investment Co. said:

 

У себя на странице фейсбук мы регулярно делимся акциями дня, которые считаем наиболее интересными. 
Можем делиться и здесь.
 

NLSN - Nielsen Holdings plc
Рост за день: + 12.06% 
Рыночная капитализация: 8.75 млрд $ (24.62$ за акцию)
Чистая прибыль: +429 млн $ 
Кол-во работников: 44 000 чел

Nielsen Holdings PLC - это крупная компания по оценке и анализу данных, обеспечивающая наиболее полное и надежное представление о потребителях и рынках по всему миру. Акции компании выросли на 12% в понедельник после того, как «The Wall Street Journal» сообщила что Elliott Management, хедж-фонд, накопивший большой пакет акций, подталкивает компанию к продаже. Согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Elliott владеет 30 миллионами акций Nielsen Holdings. В Elliot считают, что Nielsen может сделать больше с некоторыми из своих основных активов, чем при нынешнем управлении. В настоящее время инвесторы, рассматривающие вопрос о покупке, должны знать, что нет никаких гарантий того, что Nielsen окажет сопротивление на давление Elliot. Тем временем в Nielsen заявляют о том, что «приветствуют мнение» акционеров и будут более пристально анализировать сложившуюся ситуацию.

Image may contain: text

 

 

 

спасибо за коммент

как я вижу ситуацию:

1. акции у компании Нильсен уже выросли, то есть ваша рекомендация пост фактум. я же хочу увидеть успешный прогроз на кратко-среднесрок

2. акции были на дне, поднялись после репорта Barclays до 26. следующий серьезный уровень 30 вверх или обратно вниз к 22. куда пойдет сток? я не знаю. а рисковать смысла нет

3. как свидетельствует yahoo finance 100% акций держат крупные институты. у вас нет никаких шансов помешать их замыслам. если конечно у вас нет инсайта.

4. серьезные ресурсы Seeking Alpha, Zacks не рекомендуют покупку и обзывают ее рискованной. я склонен им доверять. кстати очень рекомендую начинающим инвесторам

Share this post


Link to post
Share on other sites
В 26.05.2015 в 11:19, athlant64 сказал:

Продолжаем здесь

Окей

Share this post


Link to post
Share on other sites

Акции на следующую неделю

 

Pfe

Пойдет еще вверх. С 42 до 45. Говорят вводят новое лекарство. Прибыли на миллиард возрастут.

 

Msft

Возникли претензии из-за их прошлых махинаций в Европе. Уже подают в жёсткий американский суд. Могут и сильно прижать. Думаю пойдёт вниз. Со 108 до 105.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Стоит прочитать каждому. Эта компания очень интересна. Я думаю в ее акции стоит вкладываться

Разбор стратегии Google: ставка на искусственный интеллект, облака, беспилотные автомобили и медицину

https://dev.by/news/google-ai-strategy

 

Разбор стратегии Google: ставка на искусственный интеллект, облака, беспилотные автомобили и медицину

Перевод от vc.ru 47-страничного доклада аналитической компании CB Insights о новых проектах Google.

Следующий крупный анонс Google может быть связан с одной из новых приоритетных для компании направлений: облако, здравоохранение или транспорт. Это глобальные массовые рынки, которые хорошо взаимодействуют с ИИ-технологиями.

Компания стремится поддерживать своё превосходство в области рекламы и поиска, что составляет большую часть её доходов. Но пользователи постепенно переходят с десктопов на мобильные устройства и голосовые помощники конкурентов, потому показывать рекламу становится сложнее.

По мере роста конкуренции в мобильной сфере и на рынке голосовых ассистентов, а также проблем, связанных с конфиденциальностью и обработкой данных, корпорация была вынуждена изменить стратегию развития.

Чтобы защитить основной источник доходов, Alphabet (материнская компания Google) пытается интегрировать свои услуги и технологии во все аспекты цифровой жизни пользователя.

Компания ищет новые способы заработка на крупных корпоративных рынках: облачных вычислениях и услугах. Alphabet планирует использовать свои наработки в искусственном интеллекте и машинном обучении в качестве универсального сервиса для потребителей и предприятий.

Структура Alphabet

Корпорация разделяется на Google — основной бизнес, и ряд дочерних компаний, которые Alphabet называет «другими ставками». Большая часть бизнеса Google — доходы от рекламы, которые генерируются через поисковик и другие сайты, связанные с ним. Кроме поиска и рекламы компания получает доход от облачных, потребительских и аппаратных продуктов, Google Maps и YouTube.

Структура Alphabet

Структура Alphabet

Для Alphabet «другие ставки» — экспериментальные продукты. Они не приносят существенной прибыли. К ним относятся:

  • Google Ventures (GV) и capitalG — инвестиционные инструменты;
  • Waymo — беспилотные автомобили;
  • Verily and Calico — компании здравоохранения;
  • Alphabet Access & Energy — телекоммуникационные и энергетические проекты;
  • Sidewalk Labs — разработка инноваций в городской среде;
  • DeepMind — исследовательское подразделение по разработке нейронных сетей и искусственного интеллекта. Приобретено в 2014 году;
  • Chronicle — отделение по кибербезопасности, разрабатывает secure-продукты для облачного бизнеса;
  • Project Loon — дочерняя компания, занимается проблемами доступа в интернет в отдаленных районах мира;
  • Project Wing — разработка службы беспилотной доставки;
  • Google X — исследовательский центр, ориентированный на технологии, «улучшающие мир».

Большинство дочерних компаний направлено на поддержку и защиту рекламного бизнеса.

Компания увеличивает траты на приобретение трафика (traffic acquisition costs — TAC) — это самые большие затраты, связанные с рекламой и поисковым сервисом. Антимонопольная служба оштрафовала корпорацию на $5 млрд за принуждение производителей смартфонов предустанавливать Google Chrome на устройства.

Также растёт конкуренция со стороны Amazon, Microsoft и Apple — компании ищут способ монетизации сбора и обработки данных. Поэтому Google развивает дочерние проекты, чтобы сохранить бизнес и расширить возможности компании.

Укрепление позиций в области искусственного интеллекта

Искусственный интеллект — основное направление Alphabet в долгосрочной перспективе. ИИ — ядро, которое проходит через поиск и рекламу, облако, беспилотники, здравоохранение и «другие ставки» компании.

Что происходит сейчас

В презентации новой линейки смартфонов Google Pixel в 2017 году генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул важность искусственного интеллекта для технологического рынка, обозначив переход с Mobile-first к AI-first. С тех пор ИИ стал центром внимания корпорации в инвестициях, приобретениях и внутренних расходах.

Сундар Пичаи. Фото: Engadget

Сундар Пичаи. Фото: Engadget

Инвестиции Google

Компания запустила два проекта, связанных с ИИ: Gradient Ventures и Google Assistant Investment Program (GAIP). GAIP запущена в мае 2018 года. Программа финансирует стартапы, расширяющие возможности «Ассистента».

Gradient Ventures запустили в июле 2017 года. В отличие от GV и capitalG, которые работают отдельно под корпоративной структурой Alphabet, Gradient Ventures — часть Google. Тем не менее фонд планирует стать независимой компанией, как только нарастит инвестиционный темп.

Gradient работает на рынке США и инвестирует в продукты на ранних стадиях разработки. Но недавно Gradient профинансировала канадский медицинский стартап, использующий ИИ для ускорения открытий в области медицины и биологии.

Также компания увеличивает расходы на исследования и разработки, связанные с поиском и машинным обучением — в 2017 году компания потратила $16,6 млрд. Это больше, чем тратит каждый конкурент: Microsoft, Facebook или Apple.

Траты Google на исследования в 2017 году

Траты Google на исследования в 2017 году

Приобретения

Компания не только финансирует, но и приобретает ИИ-стартапы. В начале 2014 года она купила DeepMind за $600 млн — стартап занимается разработкой игрового искусственного интеллекта. ИИ DeepMind победил чемпиона мира по игре в Go и сейчас тренируется играть в Dota 2 против киберспортсменов.

Траты на ИИ-стартапы

Траты на ИИ-стартапы

В 2017 году Google приобрела индийский стартап Halli Labs, ориентированный на системы глубокого обучения и машинного обучения. Также она купила белорусскую компанию AIMatter, которая занимается компьютерной визуализацией — нейронная сеть использует ИИ для обработки изображений.

В ноябре 2017 года корпорация купила компанию Banter для создания платформы обработки естественного языка в корпоративных облачных сервисах, например, в Google Hangouts.

Запуски продуктов

Компания понимает важность голосовых помощников: растёт конкуренция со стороны Amazon и Apple. Каждый голосовой запрос, который отправляется в Siri и Alexa уходит от поисковой платформы Google Search.

«Умный» домашний хаб от Google и Lenovo

«Умный» домашний хаб от Google и Lenovo

По словам Сундара Пичаи, они работают с основными производителями в США, чтобы охватить большой спектр устройств.: от посудомоечных машин до систем безопасности. Также компания наращивает производство собственных устройств под линейкой «Made by Google». Она включает в себя смартфоны Google Pixel, ноутбуки Chromebook, устройства для дома Google Home.

В сентябре 2017 года Google приобрела компанию HTC за $1,1 млрд, чтобы получить доступ к инженерным разработкам и производственным линиям на Тайване.

Патенты

Основным ядром для исследований возможностей ИИ и машинного обучения является Google AI, ранее известный под названием Google Research. Его переименовали, чтобы отразить интерес компании к новым технологиям.

В Google AI входит команда команда Google Brain, которая возглавляет разработку библиотеки с открытым кодом TensorFlow. Команда также улучшает возможности конвертации естественного языка в голосовые поисковые запросы. А для основного подразделения в Google Brain разработали систему, повышающую эффективность использования энергии в энергоёмких центрах обработки данных.

Google Brain тесно сотрудничает с дочерними компаниями Alphabet, среди которых подразделение по разработке беспилотных аппаратов Waymo. Для неё разработчики создали систему обнаружения пешеходов и автомобилей, основанную на нейронных сетях.

С 2016 года наблюдается всплеск патентной активности, связанной с ИИ и машинным обучением

С 2016 года наблюдается всплеск патентной активности, связанной с ИИ и машинным обучением

Google сосредоточена на сложных системах глубокого машинного обучения, которые позволяют генерировать прогнозы с использованием искусственной нейронной сети, «вдохновлённой» работой человеческого мозга. Алгоритмы глубокого обучения не требует корректировок от инженеров и способны самостоятельно определять точность прогнозов.

Акцент компании на глубоком обучении можно увидеть по ключевым словам, которые она использует. «Нейронная сеть» была впервые упомянута в 2015 году и с тех пор стала одним из трёх наиболее часто упоминаемых терминов. Также компания сосредоточена на распознавании речи и обработке естественного языка — она опережает остальные компании по числу зарегистрированных патентов в этой области.

Упоминание фразы «нейронная сеть» с 2013 года по 2017 год

Упоминание фразы «нейронная сеть» с 2013 года по 2017 год

С 2017 года Google регистрирует патенты, связанные с распознаванием жестов. В октябре 2017 года корпорация подала патентную заявку на «радиолокационное распознавание жестов и передачу данных». Технология позволяет управлять устройствами с помощью жестов. Это может быть частичным видением компанией «умного» дома, который управляется человеком, а не машиной.

Патенты Google по распознаванию жестов

Патенты Google по распознаванию жестов

Куда дальше пойдёт Google

Компания пересматривает подход к развитию бизнеса, интегрируя ИИ во все продукты. Она «хочет помочь пользователям добиться лучших результатов» с помощью комбинации поискового движка и голосового помощника. К примеру, в мае 2018 года компания рассказала о будущих возможностях Google Assistant — голосовой системе, которая может звонить от лица пользователя. Аналогичный патент был зарегистрирован в 2017 году, и аналогов у него практически нет.

Патент на «радиолокационное распознавание жестов и передачу данных»

Патент на «радиолокационное распознавание жестов и передачу данных»

Видение корпорации — доминирование на рынке умных устройств. Она как разрабатывает, так и выпускает устройства, уменьшая собственные затраты на производство и оптимизирует их под свои разработки.

Также Google вернула Nest в аппаратное подразделение. Корпорация заинтересована в интеграции голосового помощника в свои продукты, чтобы использовать больше каналов для рекламы и предоставления информации потребителям.

Патенты Google по распознаванию речи

Патенты Google по распознаванию речи

Почему Google отдаёт приоритет ИИ

Искусственный интеллект влияет на практически все предприятия Alphabet и является точкой роста крупных отраслей. Чем быстрее и лучше Google сможет масштабировать ИИ-ассистента в собственные продукты — от мобильных устройств до Google Home, тем лучше будет плацдарм для развития рекламного и поискового бизнесов.

Рынок искусственного интеллекта и машинного обучения трудно измерить, так как технология распространена повсеместно.

Ожидается, что рынок цифровых помощников достигнет $12 млрд к 2024 году. Если устройства для «умного» дома от Google будут пользоваться спросом, то к 2022 году рынок достигнет $122 млрд. «Умный» голосовой помощник, который будет находиться везде, сможет удержать доминирование поисковой платформы компании.

По словам генерального директора Сундара Пичаи, Search и Assistant — «сердце» бизнеса компании, оба сервиса будут связаны между собой в будущем.

Увеличение доли рынка облачных технологий

В 2018 году Google заняла третье место среди облачных провайдеров, уступая Microsoft и Amazon. Чтобы укрепить свои позиции, корпорация провела несколько инвестиций, приобретений и реорганизаций.

По итогам 4 квартала 2017 года компания объявила, что ежеквартальная прибыль облачного подразделения составляет $1 млрд. В 2017 году она заключила в три раза больше сделок стоимостью от $1 млн, чем в 2016 году. Набором облачных приложений G Suite пользуются более 4 млн клиентов.

Инвестиции

Увеличение штата инженеров в облачном бизнесе Google

Увеличение штата инженеров в облачном бизнесе Google

Google увеличивает штат инженеров и стратегических директоров в сфере облачных вычислений четыре квартала подряд. Сундар Пичаи объявил об увеличении капиталовложений для создания облачного бизнеса: деньги идут на центры обработки данных, покупку зданий и транспорта и развитие технологий. Расходы на «облака» в Google превысили расходы Microsoft и Amazon.

Расходы Google на облачный бизнес

Расходы Google на облачный бизнес

Через инвестиционные фонды компания развивает «облачные» стартапы. В марте 2017 года она участвовала в раунде инвестиций в облачное хранилище Avere Systems, но Microsoft выкупила компанию в январе 2018 года.

Приобретения

Google перестала тратить деньги на AR, VR и освоение космоса и сконцентрировалась на облаках. В 2018 году компания приобрела несколько компаний, работающие с облачными хранилищами — Cask Data, Velostrata и Xively.

Купленные компании по работе с облачными хранилищами

Купленные компании по работе с облачными хранилищами

Запуск продуктов

Изначально Google развивала корпоративное направление, сосредоточившись на потребителях и студентах, но не смогла добиться успеха в этом сегменте. Сейчас компания исправляет это: наняла экс-генерального директора компании VMware Диану Грин для запуска корпоративных услуг для предприятий — G Suite, и заключила партнёрства с инфраструктурными компаниями Cisco, Salesforce и SAP.

На конференции Google Cloud Next в июле 2018 года компания анонсировала новые продукты и услуги. К примеру, Google Cloud Services — семейство облачных сервисов, которое позволяет устанавливать облачную платформу Google на собственных серверах и периферийных устройствах. Такой механизм распространён в компаниях, где используется сочетание частных и публичных облачных сервисов.

Google Edge EPU

Google Edge EPU

Также Google анонсировала чип Edge TPU, который предназначен для управления большими рабочими нагрузками на предприятиях и выполняет процессы машинного обучения на устройствах «Интернета вещей».

Совместно с Blockchain Digital Asset и Block Apps корпорация анонсировала интеграцию технологии блокчейн в свою облачную платформу.

Почему это важно для Google

Предприятия постоянно генерируют всё больше данных, которые нужно обрабатывать и, как следствие, компании нуждаются в дополнительных вычислительных мощностях.

Google видит возможность использования своих технологий в других областях, к примеру, электронной коммерции, контенте, финансовых услугах и здравоохранении, предлагая компаниям облачный сервис для развития бизнеса.

Ещё одна важная сторона облаков — кибербезопасность. Единое облако, которое использует предприятие, позволят быстрее находить уязвимости в системах и закрывать их.

Размер рынка

Присутствие Google в облачной индустрии стимулирует дальнейшее развитие рынка облачных вычислений, которые, как ожидается, достигнут $513 млрд к 2022 году, и облачных хранилищ, которые могут достичь $90 млрд к 2022 году.

Сетевая инфраструктура и квантовые компьютеры

Google активно инвестирует в развитие сетевой инфраструктуры для обработки вычислений на более высоком уровне. Одна из главных статей расходов Google связана с увеличением вычислительной мощности, которую требуют сложные алгоритмы машинного обучения.

Расходы на инфраструктуру

Расходы на инфраструктуру

Что происходит сейчас

Google построила сеть центров обработки данных для поддержки облачного бизнеса. В 2018 году у компании открыто 15 центров обработки данных: восемь в США, четыре в Европе, два в Азии и один в Южной Америке.

Компания разработала проект Fiber, предоставляющий широкополосный интернет для предприятий и жителей отдалённых городов. Но его масштабирование оказалось слишком затратным, и компания остановила развитие Fiber.

Также корпорация инвестирует в проекты, связанные с прокладкой магистральных кабелей в океанах. В июле 2018 года компания объявила о проекте частного подводного кабеля, который пересечёт Атлантический океан. Google Durant — первая разработка в сфере прокладки трансатлантических кабелей от компании, не связанной с телекоммуникациями. Google считает, что разработка увеличит пропускную способность передачи данных и улучшит соединение Google Cloud.

Google Durant

Google Durant

Развитие облачного сервиса привлекло Netflix и Spotify — они отказались от услуг Amazon Web Services и Microsoft Azure в пользу Google Cloud Platform.

Инвестиции в вычислительную мощность нацелены на долгосрочное использование — корпорация разрабатывает технологии квантовых вычислений, которые будут значительно быстрее обычных компьютеров.

В письме основателя Google Сергея Брина в 2017 году говорилось о том, что квантовые компьютеры могут быстрее решать специализированные задачи, но это очень сложно реализовать. К примеру, чтобы эмулировать работу прототипа квантового компьютера в 72 кубита требуются миллионы обычных компьютеров.

Компания разрабатывает технологии квантового компьютера вместе с IBM и Intel. Для этого образована команда Google Quantum, которая работает с Google AI. Она проектирует квантовые процессоры и разрабатывает квантовые алгоритмы.

В июле 2018 года разработчики Quantum запустили программную платформу Cirq с открытым исходным кодом. Cirq позволяет пользователям запускать квантовые алгоритмы на симуляторе Google.

Бабочка Хофштадтера. Показывает, как будут себя вести электроны в симулированном магнитном поле

Бабочка Хофштадтера. Показывает, как будут себя вести электроны в симулированном магнитном поле

Квантовые компьютеры используют кубиты — сложные информационные единицы, которые могут находиться в состоянии суперпозиции, — одновременно представлять собой 0 и 1, в отличие от стандартных бит информации. Google также разрабатывает «железо» для квантовых вычислений — чип Bristlecone содержит рекордное количество кубитов.

Google не упоминает квантовые технологии в отчётах. Компания уделяет внимание вычислительному оборудованию для машинного обучения — TPU. В феврале 2018 года компания анонсировала бета-версию TPU для Google Cloud Platform. По заявлению разработчиков, TPU быстрее и энергоэффективнее современных CPU и GPU.

Почему это важно для Google

Чтобы увеличивать возможности в области машинного обучения и облачных вычислений, компании нужно развивать инфраструктуру для их поддержки. Согласно техническим требованиям к инфраструктуре, Google должна удваивать пропускную способность сети каждый год, чтобы поддерживать основные направления деятельности.

Оптоволоконные кабели обычно использовались для телефонной линии. Но в 2017 году цифровой контент и облачные вычисления заняли 77% трафика данных, передаваемых через Атлантический океан, и 60% через Тихий океан. Google инвестирует в подводные оптоволоконные кабели для подключения к районам, где растёт потребление интернет-трафика, таким как Китай.

Защита рекламного бизнеса от конкурентов

Amazon активно конкурирует в области электронной коммерции — Google потерял около 60% кликов по рекламным объявлениям. Amazon и Apple потратили миллиарды долларов на развлекательный контент, чтобы сделать свои платформы привлекательными. Это может ослабить позиции поисковика в предоставлении рекламных услуг на различных платформах.

Google направляет усилия на восстановление и предотвращение потерь в рекламном подразделении. В марте 2018 года компания интегрировала торговые предложения розничных магазинов во все платформы: в поиск, в голосового ассистента и в смартфоны. Тесты показывают, пользователи начали покупать на 30% больше.

Google Express

Google Express

В 2017 году корпорация заключила соглашение с крупными розничными сетями по интеграции своего сервиса доставки Google Express. С помощью сервиса пользователи могут покупать сразу в нескольких розничных сетях. Если стоимость заказа превышает $35 — доставка бесплатная. Чем больше розничных продавцов сотрудничает с поисковиком, тем сильнее интегрируются в них облачные сервисы корпорации.

Интеграция электронной коммерции в поисковик сдерживает снижение аудитории Google Search и уход пользователей к Amazon. Корпорация развивает и контент: Google Play обзавёлся музыкой, журналами, книгами, фильмами и ТВ-программами, а на YouTube появились платные каналы и интеграция покупки товара, показанного на видео. Развлекательное направление — прямой конкурент сервису Amazon Prime.

В 2018 году Google больше говорит о YouTube, чем о поисковике

В 2018 году Google больше говорит о YouTube, чем о поисковике

Электронная коммерция — одно из важных направлений, так как оно напрямую связано с рекламным и облачным бизнесами, а также позволяет собирать больше данных о пользователях для улучшения рекламных предложений.

Развитие на рынках Индии, Юго-Восточной Азии и Китая

В Индии и странах Азии наблюдается огромный рост использования интернета, к примеру, только в Юго-Восточной Азии около 600 млн пользователей, активно растёт электронная коммерция. Этим хочет воспользоваться Google для роста выручки. Компания заключает партнерские соглашения, инвестирует и работает над внутренними проектами для этих рынков.

Инвестиции

В январе Google участвовала в финансировании индонезийского технологического гиганта Go-Jek, который предлагает услуги по доставке продуктов питания и платформу мобильных платежей. А в декабре 2017 года компания инвестировал в индийскую сервисную платформу Dunzo $12 млн.

Корпорация рассматривает возможность возвращения в Китай: корпорация инвестировала $550 млн в JD.com — вторую по величине платформу электронной коммерции Китая. Также Google инвестировала $76 млн в китайскую фирму по разработке игр Chushou.

JD.com. Фото: Seeking Alpha

JD.com. Фото: Seeking Alpha

Инвестиционный фонд CapitalG инвестировал $21,5 млн в финтех-компанию Aye Finance, а также китайскую платформу Manbang Group, стоимость которой в апреле 2018 года достигла $1,9 млрд.

Google выпустила проект Loon — он обеспечивает покрытие сотовой связью в отдалённых областях, а также районах, пострадавших от стихийных бедствий. В июле 2018 года Loon объявила, что в 2019 году начнёт работать в Кении, предлагая 4G-интернет с помощью высотных воздушных шаров.

Запуск продуктов

В сентябре 2017 года Google запустила в Индии платформу мобильных платежей Tez — она позволяет оплачивать услуги и товары с банковского счёта. С помощью Tez компания пытается стать неотъемлемой частью торговли в Индии, что дает возможности для роста.

Для чего это нужно Google

Партнёрство с JD — первый шаг для восстановления Google в Китае. Торговая площадка может помочь укрепить позиции в поисковых запросах и электронной коммерции, даже если Amazon захватит часть рынка в США. Также компания разрабатывает цензурную версию поисковой системы — восемь лет назад правительство Китая запретило работу поисковика после фишингового скандала. В Китае развивается облачный рынок, и Google хочет предложить свой сервис и центры обработки данных для компаний.

Размер рынка

По оценкам аналитиков, рынок электронной коммерции в Индии и Юго-Восточной Азии может достигнуть $288 млрд к 2025 году, а платёжная индустрия в Индии — $1 трлн к 2025 году. Присутствие Google в этих регионах может существенно увеличить доходы компании.

Транспорт и логистика

Google удвоила расходы на исследования в области логистики. Компания планирует конкурировать в сфере доставки грузов с Amazon, которая установила лидерство в логистическом бизнесе.

Патентная активность Google и Amazon в сфере логистики

Патентная активность Google и Amazon в сфере логистики

Инвестиции

Компания начала активно инвестировать в транспорт в 2017 году. В июле 2017 года Google Ventures вложила $335 млн в сервис проката электросамокатов Lime, а также заключила соглашение с Uber. Другая дочка Alphabet capitalG инвестировала в компанию Lyft.

Запуск продуктов

У Google есть ряд проектов, связанных с транспортом. К примеру, Waymo занимается разработкой беспилотных автомобилей и становится лидером в беспилотных технологиях, если рассчитывать пройденное автопилотом расстояние.

Чем больше «накат» автопилота, тем больше данных собрала и обработала компания, что означает уменьшение числа ошибок во время езды. На конференции Google I/O в январе 2018 года генеральный директор Waymo Джон Крафчик объявил, что компания достигла имитации 11,2 млрд пройденных километров — больше, чем у любой другой компании в этой сфере.

Waymo

Waymo

В марте 2018 года Waymo анонсировала запуск полуавтономных грузовиков для доставки грузов в дата-центры Google в Атланте, а генеральный директор компании Крафчик выразил интерес к реализации проектов общественного транспорта.

В июле 2018 года Waymo объявила, что автопилот проехал 12,8 млн км по дорогам общего пользования, а в день проезжает 40 тысяч км. Компания заключила соглашение с Fiat о запуске беспилотного такси в Финике, штат Аризона в конце 2018 года. Также Waymo заключила партнёрство с Jaguar Land Rover, чтобы добавить 20 тысяч машин к своему автопарку.

Waymo выстраивает собственное производство датчиков и использует Google TensorFlow и TPU для обработки данных — замкнутая система позволит экономить при коммерческом запуске проекта.

Также у Google есть компания по разработке дронов — Project Wing. Она отделилась от исследовательской лаборатории Google X и стала частью Alphabet как независимая компания. Она готовится к коммерческому запуску и совершила первые доставки грузов дронами в Австралии.

Почему это важно для Google

Рынок транспорта и логистики активно развивается без участия Google, и компания хочет это исправить. К примеру, проекты беспилотных автомобилей и доставка грузов дронами — защита от Amazon, которая может предложить пользователям доставку внутри собственного магазина, что влияет на рекламный и поисковый бизнесы.

Размер рынка

Общий объём рынка логистических услуг может достигнуть $2,6 трлн к 2030 году, а отрасль беспилотного транспорта $70 млрд к 2030 году.

Развитие здравоохранения через данные и ИИ

Отрасль здравоохранения сейчас развивается слабо — это шанс для Google войти на рынок и предложить свои услуги и сервисы.

Диагностика заболеваний — важная часть сферы медицины. Verily, дочерняя компания Alphabet, заключила партнерства с технологическими и фармацевтическими компаниями для улучшения разработки и диагностирования заболеваний. В декабре 2016 Verily заключила соглашение с Optos — дочерней компанией Nikon для борьбы с диабетической ретинопатией. Это состояние, которое приводит к повреждению кровеносных сосудов в глазу из-за повышенного уровня сахара в крови.

Анализ крови

Анализ крови

Инвестиции

Google Ventures проявляет интерес к сфере здравоохранения — в 2018 году треть сделок GV заключалась в этой области, в 2013 году их было 6%.

79372a11bf.png

GV инвестирует в поставщиков медицинских услуг (One Medical), исследователей генома (Editas, Foundation Medicine, 23andMe), биотехнологии (Celsius Therapeutics, Ideaya Biosciences) и «цифровое здоровье» — Oscar Health, Quartet Health.

В августе 2018 года Alphabet инвестировала $375 млн в компанию Oscar Health, которая занимается медицинскими страховками с гибкими моделями оплаты и простыми правилами обслуживания для пациентов. К совету директоров Oscar Health присоединился бывший генеральный директор YouTube Салар Камангар. Компания оценивается в $3,2 млрд.

Компания Verily также создала объединённое предприятие с фармацевтическим гигантом Sanofi под названием Onduo. Оно занимается лечением диабета с помощью высокотехнологических препаратов и приборов, подключенных к интернету. Onduo оценивается в $500 млн.

Запуск продуктов

Google использует ИИ-технологии для анализа медицинских данных. Дочерняя компания DeepMind разработала приложение Streams — оно помогает обнаружить повреждения почек по результатам лабораторных исследований и предупреждает об этом врачей и медсестёр в случае угрозе жизни пациенту.

Инфраструктура данных, основанная на DeepMind

Инфраструктура данных, основанная на DeepMind

Искусственный интеллект DeepMind помогает ставить сложные диагнозы и назначать лечение, а также разрабатывает инфраструктуру данных с нуля — это можно продать другим компаниям.

Что Google будет делать дальше

Alphabet рассматривает здравоохранение как стратегическое направление, которое развивается за счёт технологий машинного обучения. Компания работает с существующими системами здравоохранения и разрабатывает собственные в сложных направлениях, где нужна мощная инфраструктура.

Корпорация планирует развивать облачные сервисы в медицине и занять эту нишу — исторически сложилось так, что в медицине хранить, обрабатывать и оцифровывать данные очень сложно. Уход в облако может стать серьёзным шагом развития медицины.

Для оценки здоровья пользователей Google может использовать собственные разработки — смартфоны и системы «умного» дома, как это делает Apple с HealthKit.

Также компания планирует использовать технологии обработки данных в исследовательских целях. К примеру, Project Baseline тестирует новые лекарства в контрольных группах и делает процесс клинических испытаний более эффективным, подбирая подходящих участников.

Project Baseline для Android. Иллюстрация: The Android Soul

Project Baseline для Android. Иллюстрация: The Android Soul

Почему это важно для Google

Неэффективность системы здравоохранения даёт возможность Google использовать свои наработки в области искусственного интеллекта для борьбы с болезнями.

Существует ряд областей здравоохранения, в которых Google может участвовать и получать доход. К примеру, предоставлять мощности для исследовательских целей фармацевтическим компаниям и медицинским лабораториям.

Также компания может запустить собственные медицинские услуги на базе выпущенных устройств. Анализ сахара, поиск диабета и другие данные от пользователей можно продавать работодателям и страховым компаниям.

Размер рынка

Google может постепенно накапливать данные с облачных сервисов, участвуя в разработках в сфере здравоохранения. Выход Google Cloud на рынок медицинских услуг может увеличить потенциал рынка. По оценкам аналитиков, облачные вычисления в медицине могут достигнуть $15 млрд к 2022 году.

Усилия по защите основного бизнеса охватывают множество сфер. Компания развивает пользовательский и корпоративный рынки с проверенных и потенциально успешных сторон.

Реструктуризация компании и создание Alphabet помогает эффективно инвестировать и развиваться сразу в нескольких направлениях. Аналитики CBInsights считают, что большинство проектов Google и дочерних компаний многообещающие, и комплексный подход могут взять на вооружение и другие корпорации, с которыми конкурирует Alphabet.

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
Только что, Greatest Salesman сказал:

 

Крутая компания! Однозначно покупать)

Share this post


Link to post
Share on other sites
Только что, M.Yoda сказал:

Крутая компания! Однозначно покупать)

Не торопитесь с выводами.

Покупать акции компании только лишь потому что она на слуху и очень известная - большая ошибка.

Посмотрите это видео с фундаментальным анализом компании.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Amazon

Капитализация компании чрезмерно раздута, т.е. самый настоящий пузырь. Рост капитализации из года в год составляет 150%, при этом рост выручки составляет 20-25-30% (заметьте что речь идёт о выручке а не о чистой прибыли). Рано или поздно рванет. В качестве инвестиций я бы не рекомендовал. Можно рассматривать только в качестве спекуляций.

Edited by Greatest Salesman

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 минуту назад, Greatest Salesman сказал:

Не торопитесь с выводами.

Покупать акции компании только лишь потому что она на слуху и очень известная - большая ошибка.

Посмотрите это видео с фундаментальным анализом компании.

Много читаю про Безоса и Амазон. Они захватывают все новые и новые рынки. Безос уже за ритейл взялся, фильмы снимает. Уверен это еще не все. Он всерьез с Google борется

 

По видео:

1. Парень жалуется, что динамика роста курса акций намного опережает динамику роста самой компании. Но это логично! Люди доверяют компании и поэтому держат деньги в его акциях. Компаний очень перспективная. Также по поводу выручки и операционной - у Амазона много направлений, и они очень много инвестируют. Следует это учесть.

2. Я бы не стал Амазон считать пузырем. Пузырь - это криптовалюта, так как она ничем не подкреплена. Пузырь - это та компания, которая никакой ценности не несет и перспектив у нее никакой тоже нет

3. Нам важна прибыль самой акции. Можно вложить сейчас 1000 манат, через год превратить их в 2000. Можно свои 1000 манатов вытащить, и оставить 1000 манат, если боитесь их потерять.

4. Стоимость акций Амазон рухнет только тогда, когда у компании начнутся большие проблемы: они могут быть всякого рода, если люди увидят, что крах близок, то будут сливать их акции. Пока предпосылок никаких для этого нет. Это одна из самых быстрорастущий компаний мира. Я думаю нужно пользоваться возможностью

 

Как-то так. Это личное мое мнение, можете не соглашаться))

Share this post


Link to post
Share on other sites
6 минут назад, M.Yoda сказал:

Много читаю про Безоса и Амазон. Они захватывают все новые и новые рынки. Безос уже за ритейл взялся, фильмы снимает. Уверен это еще не все. Он всерьез с Google борется

 

По видео:

1. Парень жалуется, что динамика роста курса акций намного опережает динамику роста самой компании. Но это логично! Люди доверяют компании и поэтому держат деньги в его акциях. Компаний очень перспективная. Также по поводу выручки и операционной - у Амазона много направлений, и они очень много инвестируют. Следует это учесть.

2. Я бы не стал Амазон считать пузырем. Пузырь - это криптовалюта, так как она ничем не подкреплена. Пузырь - это та компания, которая никакой ценности не несет и перспектив у нее никакой тоже нет

3. Нам важна прибыль самой акции. Можно вложить сейчас 1000 манат, через год превратить их в 2000. Можно свои 1000 манатов вытащить, и оставить 1000 манат, если боитесь их потерять.

4. Стоимость акций Амазон рухнет только тогда, когда у компании начнутся большие проблемы: они могут быть всякого рода, если люди увидят, что крах близок, то будут сливать их акции. Пока предпосылок никаких для этого нет. Это одна из самых быстрорастущий компаний мира. Я думаю нужно пользоваться возможностью

 

Как-то так. Это личное мое мнение, можете не соглашаться))

Я сторонник идеалогии Баффета.

 

1. Цена и стоимость не одно и то же

"Давным давно Бен Грэхем учил меня, что цена – это то, что ты платишь, а стоимость – это то, что ты получаешь. Говорим мы о ценных бумагах или вещах, я предпочитают покупать качественный товар во время снижения". 

 

2. лучшие возможности представляются во время кризисов.

 

Обычно инвесторы остерегаются неустойчивого рынка, зато активно покупают во время его роста. Однако лучшие возможности представляются как раз во время кризисов, и, наоборот, когда будущее фондового рынка выглядит безмятежным — возможности минимальны, а риски максимальны.

Таким образом, не стоит слишком радоваться «здоровому», растущему рынку. Помните: плохое видится на расстоянии, во времена всеобщей эйфории заметить подвох крайне сложно. Как любит говорить легендарный инвестор Уоррен Баффетт:

«Вы узнаете, кто купался голым, только после того, как схлынет волна».

3. Не покупайте «любимчиков»

 

Остерегайтесь модных и популярных бумаг, даже если это акции уникальных компаний. Бизнес может развиваться в соответствии с прогнозами, однако котировок это не касается (такие акции уже дороги). Если прибыль будет отставать от прогнозов, они могут рухнуть, несмотря на то, что фундаментальные показатели компании остаются отличными. Маловероятно, что эти бумаги избежали внимания публики и являются бриллиантами, ускользнувшими от пристального взора Уолл-стрит.

 

4. „Самая глупая и бессмысленная причина в мире для покупки акций — это исходить из того, что она повышается.“

 

5. „Намного лучше купить очень хорошую компанию по справедливой цене, чем покупать ничем не примечательную компанию по привлекательной цене.“

 

 

6. „Задача инвестора — по разумной цене приобрести долю компании, чья деятельность понятна и чьи доходы будут существенно увеличиваться через 5-20 лет.“

 

 

7. „Уолл-Стрит — это единственное место на земле, где люди, приезжающие на роллс-ройсах, слушают советы тех, кто приехал на метро.“

 

 

Ну и в заключение ещё одна гениальная цитата от Баффета:

 

„Постоянно откладывать поиски хорошей работы и просиживать на той, что тебя убивает, — это как откладывать секс до пенсии.“

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
51 minutes ago, M.Yoda said:

Много читаю про Безоса и Амазон. Они захватывают все новые и новые рынки. Безос уже за ритейл взялся, фильмы снимает. Уверен это еще не все. Он всерьез с Google борется

 

По видео:

1. Парень жалуется, что динамика роста курса акций намного опережает динамику роста самой компании. Но это логично! Люди доверяют компании и поэтому держат деньги в его акциях. Компаний очень перспективная. Также по поводу выручки и операционной - у Амазона много направлений, и они очень много инвестируют. Следует это учесть.

2. Я бы не стал Амазон считать пузырем. Пузырь - это криптовалюта, так как она ничем не подкреплена. Пузырь - это та компания, которая никакой ценности не несет и перспектив у нее никакой тоже нет

3. Нам важна прибыль самой акции. Можно вложить сейчас 1000 манат, через год превратить их в 2000. Можно свои 1000 манатов вытащить, и оставить 1000 манат, если боитесь их потерять.

4. Стоимость акций Амазон рухнет только тогда, когда у компании начнутся большие проблемы: они могут быть всякого рода, если люди увидят, что крах близок, то будут сливать их акции. Пока предпосылок никаких для этого нет. Это одна из самых быстрорастущий компаний мира. Я думаю нужно пользоваться возможностью

 

Как-то так. Это личное мое мнение, можете не соглашаться))

по 4му пункту. стоимость акций рухнет не тогда когда у них начнутся большие проблемы а как только снизятся темпы роста.необходимо учитывать рост стоимости заимствования на рынке сша- у них стадия роста процентных ставок- это влияет как на рынок так и на создание альтернатив инвестициям в акции. если крупняк начнет перекидываться в облигации компании роста обвалятся.

  • Like 1
  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
5 минут назад, Greatest Salesman сказал:

 

Скрытый текст

Я сторонник идеалогии Баффета.

 

1. Цена и стоимость не одно и то же

"Давным давно Бен Грэхем учил меня, что цена – это то, что ты платишь, а стоимость – это то, что ты получаешь. Говорим мы о ценных бумагах или вещах, я предпочитают покупать качественный товар во время снижения". 

 

2. лучшие возможности представляются во время кризисов.

 

Обычно инвесторы остерегаются неустойчивого рынка, зато активно покупают во время его роста. Однако лучшие возможности представляются как раз во время кризисов, и, наоборот, когда будущее фондового рынка выглядит безмятежным — возможности минимальны, а риски максимальны.

Таким образом, не стоит слишком радоваться «здоровому», растущему рынку. Помните: плохое видится на расстоянии, во времена всеобщей эйфории заметить подвох крайне сложно. Как любит говорить легендарный инвестор Уоррен Баффетт:

«Вы узнаете, кто купался голым, только после того, как схлынет волна».

3. Не покупайте «любимчиков»

 

Остерегайтесь модных и популярных бумаг, даже если это акции уникальных компаний. Бизнес может развиваться в соответствии с прогнозами, однако котировок это не касается (такие акции уже дороги). Если прибыль будет отставать от прогнозов, они могут рухнуть, несмотря на то, что фундаментальные показатели компании остаются отличными. Маловероятно, что эти бумаги избежали внимания публики и являются бриллиантами, ускользнувшими от пристального взора Уолл-стрит.

 

4. „Самая глупая и бессмысленная причина в мире для покупки акций — это исходить из того, что она повышается.“

 

5. „Намного лучше купить очень хорошую компанию по справедливой цене, чем покупать ничем не примечательную компанию по привлекательной цене.“

 

 

6. „Задача инвестора — по разумной цене приобрести долю компании, чья деятельность понятна и чьи доходы будут существенно увеличиваться через 5-20 лет.“

 

 

7. „Уолл-Стрит — это единственное место на земле, где люди, приезжающие на роллс-ройсах, слушают советы тех, кто приехал на метро.“

 

 

Ну и в заключение ещё одна гениальная цитата от Баффета:

 

„Постоянно откладывать поиски хорошей работы и просиживать на той, что тебя убивает, — это как откладывать секс до пенсии.“ 

 

Цитаты хорошие, и Баффет конечно хорош) Но он совсем другой уровень рассматривает. Будь я на его месте, я бы тоже вкладывал не в крупные компании, а в малоизвестные, начинающие. Так как возможность их роста гораздо больше, чем рост тех, кто уже гигант. Например, когда Фейсбук создавали, то можно было предугадать его успех и вложить в него. На венчурном уровне или после IPO.

 

В целом я с ним согласен. Но, именно Амазон мне кажется не рухнет. Опять же это не из-за того, что компания просто на слуху, я слежу за Безосом и Амазоном. Возможно, я поменяю свое мнение, если появится какой-то реально крутой конкурент у него, способный отобрать все. Пока таких не заметно

Share this post


Link to post
Share on other sites
2 минуты назад, Hamster сказал:

по 4му пункту. стоимость акций рухнет не тогда когда у них начнутся большие проблемы а как только снизятся темпы роста.необходимо учитывать рост стоимости заимствования на рынке сша- у них стадия роста процентных ставок- это влияет как на рынок так и на создание альтернатив инвестициям в акции. если крупняк начнет перекидываться в облигации компании роста обвалятся.

Совершенно верно! Разочарование затем перерастает в конец эйфории. Деревья не растут до небес (перефразирую: рост капитализации не может бесконечно опережать темпы роста прибыли).

Share this post


Link to post
Share on other sites
3 минуты назад, Hamster сказал:

по 4му пункту. стоимость акций рухнет не тогда когда у них начнутся большие проблемы а как только снизятся темпы роста.необходимо учитывать рост стоимости заимствования на рынке сша- у них стадия роста процентных ставок- это влияет как на рынок так и на создание альтернатив инвестициям в акции. если крупняк начнет перекидываться в облигации компании роста обвалятся.

Как правило после обвала все восстанавливается) А насчет снижения курсов акций за счет снижения темпов роста - это да, но тут такой двоякий момент: иногда стоимость снижается и держится внизу, а иногда - снижается, потом поднимается.

 

Я не советую складывать на 10, 20, 50 лет. Конечно нет. Нужно следить за компанией и вкладывать во все новые. На ближайшие лет 5 в Амазон, Google я бы точно инвестировал. А потом уже по ситуации. Если уже видите, что компании некуда расти, надвигаются какие-то проблемы, то потихоньку сливаете его акции. И в этот момент, у вас уже будет в разы больше, чем есть сейчас - в момент покупки. В любом случае выиграете

Share this post


Link to post
Share on other sites

я не являюсь консультантом.мое личное мнение гиганты хайтека переоценены.они настолько глобальны что скоро упрутся в потолок(и речь здесь отнюдь не о 5 годах). био и фарм на мой взгляд интереснее. если глубоко не роете можно ENF на данный сегмент посмотреть. у здоровья лимитов по деньгам нет. а редактирование генома даст возможность вывести на рынок новые поколения лекарств. 

Edited by Hamster
  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
7 минут назад, Hamster сказал:

я не являюсь консультантом.мое личное мнение гиганты хайтека переоценены.они настолько глобальны что скоро упрутся в потолок(и речь здесь отнюдь не о 5 годах). био и фарм на мой взгляд интереснее. если глубоко не роете можно ENF на данный сегмент посмотреть. у здоровья лимитов по деньгам нет. а редактирование генома даст возможность вывести на рынок новые поколения лекарств. 

Спасибо, хорошие направления, но пока я не вижу там глобальных игроков (может просто не изучал)

Share this post


Link to post
Share on other sites
20 minutes ago, M.Yoda said:

Спасибо, хорошие направления, но пока я не вижу там глобальных игроков (может просто не изучал)

ну вот например чтобы сориентироватся

http://etfunds.ru/novosti-i-analitika/analitika/ibb-xbi-etf-biotekhnologii-retsept-dlya-dolgosrochnykh-investitsii

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=378073

во втором линке список компаний- но учтите если покупаете отделную компанию- этот рынок очен волатилен- надежды на лекарство раздувают цену - а правительство может его не разрешить. лучше берите ETF -он сбалансирует риск

Edited by Hamster
  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
8 минут назад, Hamster сказал:

ну вот например чтобы сориентироватся

http://etfunds.ru/novosti-i-analitika/analitika/ibb-xbi-etf-biotekhnologii-retsept-dlya-dolgosrochnykh-investitsii

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=378073

во втором линке список компаний- но учтите если покупаете отделную компанию- этот рынок очен волатилен- надежды на лекарство раздувают цену - а правительство может его не разрешить. лучше берите ETF -он сбалансирует риск

Спасибо, не моя тематика) Вы правы, этот рынок крайне волатилен. Тут еще есть риск того, что даже если компания вырастет в крупную, одна новость - и крах всему бизнесу. Например, компания придумает технологию сверхурожая. Через 2 года вырастет и станет уровня Google. А потом какое-нибудь авторитетное издание опубликует, что эта технология способствует появлению у человека различных болезней. Тогда можно поставить крест на этом

Share this post


Link to post
Share on other sites
В 06.09.2018 в 16:08, Hamster сказал:

лучше берите ETF -он сбалансирует риск

 

ETF лучшее для индивиадульного инвестора для инвестиций. Сейчас учавствую в проекте по работе над платформой робо-адвайзинга. Большинство робо-адвайзинг платформ используют ETF-ы для создания портфеля. Я работаю с алгоритмом как аналитик, за основу брался в том числе и Bloomberg модуль ETF. Вы не представляете какой простой и одновременно сложный инструмент ETF. Например так как ETF это корзина, то существует понятие implied liquidity когда сам ETF торгуется с заниженными обьемами по различным причинам, но securities которые он в себя включает имеют гораздо большую ликвидность. Это правда к индивидуальным инвесторам не напрямую относится, но например при анализе активного ETF либо ново созданного пассивного ETF не от большой тройки очень помогает понять потенциал и вложиться с меньшим начальным капиталом.

https://www.wisdomtree.com/blog/2016-02-04/understanding-etf-implied-liquidity

Цитата

Implied liquidity is why, for many of the less traded ETFs with liquid baskets but low volume, the majority of their volume is off‐exchange. This is driven by market makers creating liquidity through the creation/redemption process

 

Есть понимание, что каждый ETF уникален. Нет одинаковых ETF, будет либо разные fee, либо разная структура репликации индекса например, либо разная организационная структура самого ETF итд. Довольно много параметров. Правильно созданный портфель из ETF может существенно сократить риск и увеличить прибыль. Просто купить индекс уже давно не лучшая опция.

 

Edited by go_away
  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Ребята где можно достать настольные кронштейны для нескольких мониторов

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 час назад, ayarrush сказал:

Ребята где можно достать настольные кронштейны для нескольких мониторов

Тут например:

http://s.aliexpress.com/iueIVBZv

 

http://s.aliexpress.com/myeU77zM

 

http://s.aliexpress.com/QfMJnym6

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Инвестидея: 

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG)

Биржа: NASDAQ
Сектор: Technology
Отрасль: Internet Information Providers 

Условия сделки 

Покупка: в зоне $1135—$1175
Стоп-лосс: под $1090 
Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $1355, затем $1535.
Горизонт инвестирования: от 1 квартала до 1 года 

Краткая характеристика компании

Alphabet Inc. — холдинг, располагающийся в Калифорнии, США. Владеет несколькими компаниями, ранее принадлежавшими Google Inc., и самой Google Inc. Во главе холдинга — Ларри Пейдж и Сергей Брин, сооснователи Google.

Сайт Alphabet Inc.

Корпорация широко известна своим веб-поисковиком. Кроме него, Alphabet предлагает множество служб и инструментов для различных нужд своих клиентов. Также Google — автор многих научных, образовательных и культурных проектов.

Основные интернет-продукты и услуги Google Inc. — Android, Chrome, Google Cloud, Google Maps, Google Play, YouTube, корпоративные облачные службы и аппаратные продукты.

Капитализация эмитента составляет более $800 млрд (группа +Mega).

Финансовые показатели компании 

23 июля 2018 г. компания отчиталась за второй квартал и первое полугодие текущего года. Прибыль на акцию Alphabet Inc. оказалась ниже ожиданий аналитиков и второй квартал номинально оказался слабее аналогичного периода предыдущего года (см. табл. 1).

Финансовая отчетность Alphabet Inc.

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Таблица 1. Финансовые результаты Google Inc. $GOOG за 2 квартал и первое полугодие 2018 г. Источник: Alphabet Inc. — Открыть оригинал 
 

Достаточно сильный вклад в замедление темпов роста прибыли на акцию во втором квартале внесли рекордные штрафы, наложенные на Google Inc. властями ЕС. Повлияли также отрицательные курсовые разницы.

Еврокомиссия оштрафовала Google на €4,3 млрд

Тем не менее, за первое полугодие 2018 г. в целом корпорация в очередной раз показала сильные финансовые результаты:

  • выручка от продаж выросла на 25,6%;
  • чистая прибыль выросла на 40,8%;
  • чистый операционный денежный поток вырос на 28,44%.

В текущие цены заложены весьма оптимистичные ожидания — что корпорация будет оставаться лидером рынка и покажет великолепные финансовые результаты во втором полугодии 2018 г.

Главным риском для этого интернет-гиганта остается перспектива замедления темпов роста бизнеса.

Технический анализ (торговый план)

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Рис. 1. Технический анализ акции и торговый план по акции Alphabet Inc. ($GOOG). Источник: TradingView — Открыть оригинал

  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
В 06.09.2018 в 23:28, M.Yoda сказал:

Кстати, @Hamster , @Greatest Salesman

В какие компании рекомендуете вложиться?

Горизонт инвестирования: от 1 квартала до 1 года вас устраивает? Если да, то постом выше есть свежая спекулятивная инвест-идея.

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 час назад, Greatest Salesman сказал:

 

Скрытый текст

Инвестидея: 

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG)

Биржа: NASDAQ
Сектор: Technology
Отрасль: Internet Information Providers 

Условия сделки 

Покупка: в зоне $1135—$1175
Стоп-лосс: под $1090 
Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $1355, затем $1535.
Горизонт инвестирования: от 1 квартала до 1 года 

Краткая характеристика компании

Alphabet Inc. — холдинг, располагающийся в Калифорнии, США. Владеет несколькими компаниями, ранее принадлежавшими Google Inc., и самой Google Inc. Во главе холдинга — Ларри Пейдж и Сергей Брин, сооснователи Google.

Сайт Alphabet Inc.

Корпорация широко известна своим веб-поисковиком. Кроме него, Alphabet предлагает множество служб и инструментов для различных нужд своих клиентов. Также Google — автор многих научных, образовательных и культурных проектов.

Основные интернет-продукты и услуги Google Inc. — Android, Chrome, Google Cloud, Google Maps, Google Play, YouTube, корпоративные облачные службы и аппаратные продукты.

Капитализация эмитента составляет более $800 млрд (группа +Mega).

Финансовые показатели компании 

23 июля 2018 г. компания отчиталась за второй квартал и первое полугодие текущего года. Прибыль на акцию Alphabet Inc. оказалась ниже ожиданий аналитиков и второй квартал номинально оказался слабее аналогичного периода предыдущего года (см. табл. 1).

Финансовая отчетность Alphabet Inc.

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Таблица 1. Финансовые результаты Google Inc. $GOOG за 2 квартал и первое полугодие 2018 г. Источник: Alphabet Inc. — Открыть оригинал 
 

Достаточно сильный вклад в замедление темпов роста прибыли на акцию во втором квартале внесли рекордные штрафы, наложенные на Google Inc. властями ЕС. Повлияли также отрицательные курсовые разницы.

Еврокомиссия оштрафовала Google на €4,3 млрд

Тем не менее, за первое полугодие 2018 г. в целом корпорация в очередной раз показала сильные финансовые результаты:

  • выручка от продаж выросла на 25,6%;
  • чистая прибыль выросла на 40,8%;
  • чистый операционный денежный поток вырос на 28,44%.

В текущие цены заложены весьма оптимистичные ожидания — что корпорация будет оставаться лидером рынка и покажет великолепные финансовые результаты во втором полугодии 2018 г.

Главным риском для этого интернет-гиганта остается перспектива замедления темпов роста бизнеса.

Технический анализ (торговый план)

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Рис. 1. Технический анализ акции и торговый план по акции Alphabet Inc. ($GOOG). Источник: TradingView — Открыть оригинал

 

Спасибо, Google у меня давно в любимчиках. Я выкладывал их стратегию на будущее - это та компания, в которую однозначно нужно инвестировать на годы. Хотя бы из-за того, что у них такая монополия на поисковик (Google) и мобильные устройства (Android). А это открывает широчайшие возможности

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 9/7/2018 at 1:04 AM, Greatest Salesman said:

 

Лариса Морозова - Как получить полтриллиона дивидендов.

 

Молодец бабушка!

Классический пример того, что надо что-то делать, а не просто сидеть и жаловаться

  • Thanks 1
  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites

Идеи на следующую неделю:

 

Пройдет перспективное IPO Farfetch FTCH - платформа онлайн торговли

 

Позитивные новости по сети ресторанов DRI, почтовому гиганту FDX, программному RHT, и производителю спортинвентаря THO

 

  • Thanks 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
8 минут назад, de la Var сказал:

Пройдет перспективное IPO Farfetch FTCH - платформа онлайн торговли

Спасибо. Не слышал про них. Чем они известны и какую видите перспективу?

Share this post


Link to post
Share on other sites
22 hours ago, Greatest Salesman said:

Инвестидея: 

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG)

Биржа: NASDAQ
Сектор: Technology
Отрасль: Internet Information Providers 

Условия сделки 

Покупка: в зоне $1135—$1175
Стоп-лосс: под $1090 
Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $1355, затем $1535.
Горизонт инвестирования: от 1 квартала до 1 года 

Краткая характеристика компании

Alphabet Inc. — холдинг, располагающийся в Калифорнии, США. Владеет несколькими компаниями, ранее принадлежавшими Google Inc., и самой Google Inc. Во главе холдинга — Ларри Пейдж и Сергей Брин, сооснователи Google.

Сайт Alphabet Inc.

Корпорация широко известна своим веб-поисковиком. Кроме него, Alphabet предлагает множество служб и инструментов для различных нужд своих клиентов. Также Google — автор многих научных, образовательных и культурных проектов.

Основные интернет-продукты и услуги Google Inc. — Android, Chrome, Google Cloud, Google Maps, Google Play, YouTube, корпоративные облачные службы и аппаратные продукты.

Капитализация эмитента составляет более $800 млрд (группа +Mega).

Финансовые показатели компании 

23 июля 2018 г. компания отчиталась за второй квартал и первое полугодие текущего года. Прибыль на акцию Alphabet Inc. оказалась ниже ожиданий аналитиков и второй квартал номинально оказался слабее аналогичного периода предыдущего года (см. табл. 1).

Финансовая отчетность Alphabet Inc.

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Таблица 1. Финансовые результаты Google Inc. $GOOG за 2 квартал и первое полугодие 2018 г. Источник: Alphabet Inc. — Открыть оригинал 
 

Достаточно сильный вклад в замедление темпов роста прибыли на акцию во втором квартале внесли рекордные штрафы, наложенные на Google Inc. властями ЕС. Повлияли также отрицательные курсовые разницы.

Еврокомиссия оштрафовала Google на €4,3 млрд

Тем не менее, за первое полугодие 2018 г. в целом корпорация в очередной раз показала сильные финансовые результаты:

  • выручка от продаж выросла на 25,6%;
  • чистая прибыль выросла на 40,8%;
  • чистый операционный денежный поток вырос на 28,44%.

В текущие цены заложены весьма оптимистичные ожидания — что корпорация будет оставаться лидером рынка и покажет великолепные финансовые результаты во втором полугодии 2018 г.

Главным риском для этого интернет-гиганта остается перспектива замедления темпов роста бизнеса.

Технический анализ (торговый план)

Покупка акций компании Alphabet Inc. ($GOOG): Инвестидея от 12.09.2018

Рис. 1. Технический анализ акции и торговый план по акции Alphabet Inc. ($GOOG). Источник: TradingView — Открыть оригинал

А кто автор этого анализа? Неужели банковский аналитик?

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 час назад, Caldogno сказал:

А кто автор этого анализа? Неужели банковский аналитик?

Управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.

Share this post


Link to post
Share on other sites
Управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.
Он всегда покупает на хаях))

Share this post


Link to post
Share on other sites
19 hours ago, M.Yoda said:

Спасибо. Не слышал про них. Чем они известны и какую видите перспективу?

 

Вот что пишут на инвест идеях

 

Farfetch  онлайн-платформа, предоставляющая доступ к более чем 3200 ведущим мировым люксовыми брендам одежды, аксессуаров, ювелирных изделий с доставкой в более чем 190 стран мира. В отличие от традиционных ритейлеров, Farfetch не владеет продаваемым товаром, а служит промежуточным звеном между брендами и покупателями по аналогии с eBay, Amazon, JD.com и Alibaba.

20 августа 2018 года Farfetch подала заявку на проведение IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FTCH. Компания может быть оценена в $5 млрд.

 

Глобальный рынок люксовых товаров стабильно растет: с 1995 по 2017 год средние темпы роста составили 5,7% в год, а увеличение онлайн-продаж в 2003-2017 годах происходило в среднем на 25% в год. В ближайшие 8 лет рынок ожидает трансформация. Сменится портрет покупателя: доля миллениалов на рынке повысится с 27% в 2016 году до 40% в 2025 году. Уже сейчас все покупатели люксовых товаров в возрасте 15-35 лет используют Интернет. В связи с этим доля онлайн-продаж увеличится с 9% в 2017 году до 25% в 2025 году, а общий объем рынка личных товаров роскоши – с $307 млрд до $446 млрд.

 

В 2025 году 75% продаж все еще будут проходить через традиционные каналы ритейла, поэтому Farfetch намерена существенно улучшить это направление. 12 апреля 2017 года компания представила платформу «магазин будущего», которая свяжет онлайн и оффлайн каналы продаж. Система будет собирать данные о покупателе, которые затем могут использоваться партнерами для того, чтобы лучше понять клиента и улучшить персональный сервис. Платформа уже опробована на купленном в 2015 году бутике Browns. Концепт работает как операционная система с открытым кодом, в связи с чем может дополняться идеями третьих сторон. В феврале 2018 года Farfetch заключила партнерское соглашение с CHANEL в рамках данного направления.

 

Причины участвовать в IPO Farfetch:

 

1) Farfetch – это платформа в секторе электронной коммерции, который вырастет более чем в 2 раза с 2017 по 2021 год. При этом доля онлайн-продаж люксовых товаров достигнет 25% к 2025 году по сравнению с 9% в 2017 году.

2) На фоне рекордного за последние 20 лет закрытия почти 7 тыс. магазинов в США в 2017 году Farfetch совершает

трансформацию в секторе традиционного ритейла, представляя «магазин будущего». Платформа может использоваться другими ритейлерами, которые пытаются приспособиться к изменениям на рынке. Таким образом, Farfetch выступит проводником между онлайн и оффлайн каналами продаж.

3) Обычно акции крупнейших онлайн-платформ показывали положительную динамику по итогам первого дня торгов после IPO при том, что эти компании размещались на биржах США, Европы в различных десятилетиях. Медианный рост акций в первый день торгов среди 12 крупнейших IPO онлайн-платформ составил 30,6%.

 

IPO Farfetch : финансовые результаты компании

Share this post


Link to post
Share on other sites
21 минуту назад, de la Var сказал:

 

Вот что пишут на инвест идеях

 

Скрытый текст

Farfetch  онлайн-платформа, предоставляющая доступ к более чем 3200 ведущим мировым люксовыми брендам одежды, аксессуаров, ювелирных изделий с доставкой в более чем 190 стран мира. В отличие от традиционных ритейлеров, Farfetch не владеет продаваемым товаром, а служит промежуточным звеном между брендами и покупателями по аналогии с eBay, Amazon, JD.com и Alibaba.

20 августа 2018 года Farfetch подала заявку на проведение IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FTCH. Компания может быть оценена в $5 млрд.

 

Глобальный рынок люксовых товаров стабильно растет: с 1995 по 2017 год средние темпы роста составили 5,7% в год, а увеличение онлайн-продаж в 2003-2017 годах происходило в среднем на 25% в год. В ближайшие 8 лет рынок ожидает трансформация. Сменится портрет покупателя: доля миллениалов на рынке повысится с 27% в 2016 году до 40% в 2025 году. Уже сейчас все покупатели люксовых товаров в возрасте 15-35 лет используют Интернет. В связи с этим доля онлайн-продаж увеличится с 9% в 2017 году до 25% в 2025 году, а общий объем рынка личных товаров роскоши – с $307 млрд до $446 млрд.

 

В 2025 году 75% продаж все еще будут проходить через традиционные каналы ритейла, поэтому Farfetch намерена существенно улучшить это направление. 12 апреля 2017 года компания представила платформу «магазин будущего», которая свяжет онлайн и оффлайн каналы продаж. Система будет собирать данные о покупателе, которые затем могут использоваться партнерами для того, чтобы лучше понять клиента и улучшить персональный сервис. Платформа уже опробована на купленном в 2015 году бутике Browns. Концепт работает как операционная система с открытым кодом, в связи с чем может дополняться идеями третьих сторон. В феврале 2018 года Farfetch заключила партнерское соглашение с CHANEL в рамках данного направления.

 

Причины участвовать в IPO Farfetch:

 

1) Farfetch – это платформа в секторе электронной коммерции, который вырастет более чем в 2 раза с 2017 по 2021 год. При этом доля онлайн-продаж люксовых товаров достигнет 25% к 2025 году по сравнению с 9% в 2017 году.

2) На фоне рекордного за последние 20 лет закрытия почти 7 тыс. магазинов в США в 2017 году Farfetch совершает

трансформацию в секторе традиционного ритейла, представляя «магазин будущего». Платформа может использоваться другими ритейлерами, которые пытаются приспособиться к изменениям на рынке. Таким образом, Farfetch выступит проводником между онлайн и оффлайн каналами продаж.

3) Обычно акции крупнейших онлайн-платформ показывали положительную динамику по итогам первого дня торгов после IPO при том, что эти компании размещались на биржах США, Европы в различных десятилетиях. Медианный рост акций в первый день торгов среди 12 крупнейших IPO онлайн-платформ составил 30,6%.

 

IPO Farfetch : финансовые результаты компании

 

Спасибо, тоже читал пару статей о деятельности. Но меня что-то беспокоит, что темпы роста упали. Интересно было бы узнать, кто там глава компании и почитать о планах по развитию

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 час назад, de la Var сказал:

 

Скрытый текст

Вот что пишут на инвест идеях

 

Farfetch  онлайн-платформа, предоставляющая доступ к более чем 3200 ведущим мировым люксовыми брендам одежды, аксессуаров, ювелирных изделий с доставкой в более чем 190 стран мира. В отличие от традиционных ритейлеров, Farfetch не владеет продаваемым товаром, а служит промежуточным звеном между брендами и покупателями по аналогии с eBay, Amazon, JD.com и Alibaba.

20 августа 2018 года Farfetch подала заявку на проведение IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FTCH. Компания может быть оценена в $5 млрд.

 

Глобальный рынок люксовых товаров стабильно растет: с 1995 по 2017 год средние темпы роста составили 5,7% в год, а увеличение онлайн-продаж в 2003-2017 годах происходило в среднем на 25% в год. В ближайшие 8 лет рынок ожидает трансформация. Сменится портрет покупателя: доля миллениалов на рынке повысится с 27% в 2016 году до 40% в 2025 году. Уже сейчас все покупатели люксовых товаров в возрасте 15-35 лет используют Интернет. В связи с этим доля онлайн-продаж увеличится с 9% в 2017 году до 25% в 2025 году, а общий объем рынка личных товаров роскоши – с $307 млрд до $446 млрд.

 

В 2025 году 75% продаж все еще будут проходить через традиционные каналы ритейла, поэтому Farfetch намерена существенно улучшить это направление. 12 апреля 2017 года компания представила платформу «магазин будущего», которая свяжет онлайн и оффлайн каналы продаж. Система будет собирать данные о покупателе, которые затем могут использоваться партнерами для того, чтобы лучше понять клиента и улучшить персональный сервис. Платформа уже опробована на купленном в 2015 году бутике Browns. Концепт работает как операционная система с открытым кодом, в связи с чем может дополняться идеями третьих сторон. В феврале 2018 года Farfetch заключила партнерское соглашение с CHANEL в рамках данного направления.

 

Причины участвовать в IPO Farfetch:

 

1) Farfetch – это платформа в секторе электронной коммерции, который вырастет более чем в 2 раза с 2017 по 2021 год. При этом доля онлайн-продаж люксовых товаров достигнет 25% к 2025 году по сравнению с 9% в 2017 году.

2) На фоне рекордного за последние 20 лет закрытия почти 7 тыс. магазинов в США в 2017 году Farfetch совершает

трансформацию в секторе традиционного ритейла, представляя «магазин будущего». Платформа может использоваться другими ритейлерами, которые пытаются приспособиться к изменениям на рынке. Таким образом, Farfetch выступит проводником между онлайн и оффлайн каналами продаж.

3) Обычно акции крупнейших онлайн-платформ показывали положительную динамику по итогам первого дня торгов после IPO при том, что эти компании размещались на биржах США, Европы в различных десятилетиях. Медианный рост акций в первый день торгов среди 12 крупнейших IPO онлайн-платформ составил 30,6%.

 

Почитал сейчас пару статей, почитал про основателя компании, пришел к выводу, что нужно однозначно брать. Довольно интересный человек, и мне нравятся его планы относительно компании. У него отличное видение рынка и его перспектив

 

Старт будет в районе 15-17$ за акцию

Edited by M.Yoda
  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
On 9/15/2018 at 11:50 AM, Greatest Salesman said:

Управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic Александр Бутманов.

Я не знаком с методами работы российских аналитиков, поэтому пардон если упускаю что-то. Хотелось бы понять - это какой-то демо-анализ или на основе этого ожидается что инвестор примет взвешенное решение? Тут же отсутствуют все параметры оценки потенциала акции.

Share this post


Link to post
Share on other sites
On ‎9‎/‎16‎/‎2018 at 4:07 PM, M.Yoda said:

Почитал сейчас пару статей, почитал про основателя компании, пришел к выводу, что нужно однозначно брать. Довольно интересный человек, и мне нравятся его планы относительно компании. У него отличное видение рынка и его перспектив

 

Старт будет в районе 15-17$ за акцию

 

думаю старт будет повыше

если конечно не повлияет обще настроение по рынку

но думаю что однозначно надо поучаствовать

 

кстати, совсем недавно было ipo NIO. просто золотая жила. возможно и на будущее протянется. хотя саму концепцию электрокаров я не уважаю

  • Like 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
2 часа назад, de la Var сказал:

кстати, совсем недавно было ipo NIO. просто золотая жила. возможно и на будущее протянется. хотя саму концепцию электрокаров я не уважаю

Вот эту компанию я как-то опасаюсь. Она создана в этом году и сразу же выходит на ipo. Как-то сумбурно все очень. Нужно изучить деятельность компании и посмотреть на их планы. Тесла уже устоявшийся бренд, они вышли на ipo через 7 лет после создания. Конечно, им было труднее, так как они протаптывали свой путь. Но все же, какие-то опасения по поводу китайской компании, и тем более много китайцев пытались повторить успех Теслы, но это у них не выходило

 

Может я ошибаюсь, не знаю)

Share this post


Link to post
Share on other sites
3 hours ago, M.Yoda said:

Вот эту компанию я как-то опасаюсь. Она создана в этом году и сразу же выходит на ipo. Как-то сумбурно все очень. Нужно изучить деятельность компании и посмотреть на их планы. Тесла уже устоявшийся бренд, они вышли на ipo через 7 лет после создания. Конечно, им было труднее, так как они протаптывали свой путь. Но все же, какие-то опасения по поводу китайской компании, и тем более много китайцев пытались повторить успех Теслы, но это у них не выходило

 

Может я ошибаюсь, не знаю)

напрасно вы так о китайцах - у них электромобилей производится на порядок больше чем у теслы. просто без лишнего пиара

Share this post


Link to post
Share on other sites

Я трейданул NIO на второй день IPO. Изменил своему правилу 3-х дней, не подходить к IPO из-за winners curse https://www.investopedia.com/terms/w/winnerscurse.asp

 

Зашел на 9.30 след день вышел на 10.30, доллар с акции. Мог и получше соскочить просто отошел от компа на время, я без стоп лосов и профитов торгую. Дна не видно, уже есть покрытие от аналитка определившего цену акции в $4.79 кажется через DCF. На сегодно NIO продали 2,000 машин, планируют в след году начать продавать 10,000 в год, break even оценили примерно в 100,000 машин в год. 

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-09-12/nio-is-said-to-raise-1-billion-in-u-s-ipo-priced-near-bottom

Для понимания Тесла только вышла на эти производственные мощности  https://www.statista.com/statistics/502208/tesla-quarterly-vehicle-deliveries/. NIO тоже высоко перекредитована, индустрия EV это high capital intesnsity. За ними стоит Tencent. Сейчас давление еще со стороны тариффов введеных штатами, кроме того для нас они доступны также через ADR, NIO это H‐share компания, не алибаба (N-share) с точки зрения корп структуры. https://en.wikipedia.org/wiki/N-Shares

Западные инвесторы более насторожено относятся к юаню чем к рублю для примера. 

 

Инвестировать в growth в единичные компании считаю очень рискованным. Компания может значительно трансормироваться за несколько лет и не в лучшую сторону, менеджмент может поменяться, стратегия итд. Это все специфические риски которые просчитать просто невозможно, это даже не риски а неопределенность. К тому же индустрия EV все более и более насыщяется. Цифры выкладывать не буду но уже большое количество компаний соревнуются за азиатские и европейские рынки. Есть предложения в разных ценовых сегментах

Edited by go_away

Share this post


Link to post
Share on other sites
14 часа назад, Caldogno сказал:

Я не знаком с методами работы российских аналитиков, поэтому пардон если упускаю что-то. Хотелось бы понять - это какой-то демо-анализ или на основе этого ожидается что инвестор примет взвешенное решение? Тут же отсутствуют все параметры оценки потенциала акции.

Это потому что он не профессиональный аналитик. Проф аналитик в блогах не сидит, у него времени нет. 

Я уже писал на эту тему, в российской финансовой блогосфере нет профессиональных финансовых аналитиков (может есть исключения, пока не встречал)

 

На западе по другому. 

  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites
1 hour ago, go_away said:

Это потому что он не профессиональный аналитик. Проф аналитик в блогах не сидит, у него времени нет. 

Я уже писал на эту тему, в российской финансовой блогосфере нет профессиональных финансовых аналитиков (может есть исключения, пока не встречал)

 

На западе по другому. 

Да, видимо Вы правы. Потому что такая аналитика, вроде - прибыль/выручка за год выросла на ХХ%, не выдерживает никакой критики. И это от управляющего партнера. Человек явно не понимает что такое фин. отчетность вообще и что с ней делать.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Ребят, что скажете про IPO Aston Martina? Вроде бренд серьезный, устоявшийся и люксовый. А люксовый сегмент растет

Edited by M.Yoda

Share this post


Link to post
Share on other sites
33 минуты назад, Caldogno сказал:

Да, видимо Вы правы. Потому что такая аналитика, вроде - прибыль/выручка за год выросла на ХХ%, не выдерживает никакой критики. И это от управляющего партнера. Человек явно не понимает что такое фин. отчетность вообще и что с ней делать.

Я думаю дело в том, что уровень насыщения рынка финансовыми специалистами в северной америке (US, Канада) гораздо выше чем в россии. Очень высокая конкуренция, нужно как-то выделяться, поэтому можно встретить и CFA charterholder-a и действующего senior аналитика, который постит где нибудь на seekingalpha или tipranks. В дополнение западные платформы для финансовой блогосферы значительно более развиты и охватывают большую аудиторию и можно конструктивную критику получить в комментах. На seekingalpha например, я обязательно читаю все комменты, довольно часто можно встретить интересную перспективу.

Share this post


Link to post
Share on other sites
37 минут назад, M.Yoda сказал:

Ребят, что скажете про IPO Aston Martina? Вроде бренд серьезный, устоявшийся и люксовый. А люксовый сегмент растет

Говорить пока что-либо рано. Первый шаг - это анализ финансовых стейтментов компании, Астон Мартин даже проспект пока не заполнили.  Вот например полный пакет документов  https://www.nasdaq.com/markets/ipos/company/gritstone-oncology-inc-1062588-87707?tab=financials

 

У Астон Мартин были финансовые проблемы, я не знаю смогли ли они их исправить. Потом нужно делать сравнительный анализ с конкурентами, той же Феррари например.

Кроме того нужно сделать анализ макро-экономики и индустрии. Машины в целом, и люксовые машины в особенности относятся к consumer discretionary  https://www.investopedia.com/terms/c/consumer-discretionary.asp  во время рецесии этот сектор теряет сильно. У Астон Мартина продажи на пике в 2017 году сильно за счет Китая и US которые сейчас ведут тарифную войну между собой что доставляет беспокойства инвесторам по всему миру и создает дополнительную волатильность на equity рынках

https://www.astonmartin.com/en/live/news/2018/01/04/aston-martin-delivers-record-sales-growth-in-2017

нужно понимать что текущий цикл экономики восходящий, следующий будет нисходящий, прогнозы разные, многие сходятся на конце 2019 за счет ряда макро-экономических показателей.

 

Нужно и цену акций расчитать, сделав ряд предположений, используя моделирование, например через CAPM и Asset Beta, расчитать с учетом долга Equity Beta. Затем желательно попробовать проанализовать CFROI. Все это сделать без доступа к заявке не получится

 

Суммирую, чтобы инвестировать в IPO и спать относительно спокойно нужно сделать домашнюю работу. Я бы сказал это 2-3 полных рабочих дня. Вот вам пример неудачного IPO который активно пиарился - SNAP. 

 

  • Like 1
  • Upvote 1

Share this post


Link to post
Share on other sites